中国成私人银行最大潜在市场，看看外资机构是怎么玩的？

企业战略目标清晰，但缺乏有力的战略落地与监督能力，可持续成长不足——近日发布的《首届中国民企卓越管理公司项目白皮书》揭示了中国新经济主力军的民营企业，在快速发展、积累财富的同时，也普遍面临着的企业、财富传承挑战。

这份由德勤中国、面向全国不同行业的调研结果显示，以客户为中心整合价值的能力出色、独特的核心价值和战略目标、组织模式有效支持业务快速发展迭代，是中国民营企业具备的三大优势，但民企也存在缺乏有力的战略落地与监督能力、对新业务看不准且缺乏有效分析，导致战略难以落地等痛点。

“盲目追求高速增长，缺乏可持续成长的现象比较普遍。”德勤中国副主席周锦昌称，未来世界经济有更多不确定因素，企业需要不断面对新问题，当企业成长到一定规模，应考虑“可持续”的盈利和增长。

“民营企业创始人对战略目标看的很清晰，但在执行上存在明显短板。另外，很多民企的业务随政策起落，缺乏可持续性。”德勤中国领导合伙人赵健说，特别是民营家族企业，如何把企业、企业价值观传承下去，面临很大挑战。

同时，经过40年的改革开放，中国的第一代企业家到了交接班的时刻，而事业及财富如何传承自然成了大家普遍关注的一大焦点。

“欧洲、美国，超过200年、300年的家族很多，亚洲超过100年的家族有几个？”新加坡银行香港分行首席执行官、大中华暨北亚环球市场总监陈学彬说，虽然中国改革开放至今时间比较短，还没有历史久远的家族，但目前第一代民营企业家年龄也已较大，如果下一代对家族生意没兴趣，硬要他们加入的难度很大，因此也面临传承问题。

根据公开信息，香港中文大学对中国香港、中国台湾和新加坡250家上市公司的研究发现，1987~2005年间，创始人退休之前5年、之后3年里，排除市场变动后的股价平均下跌60%，华人家族企业大部分都无法逃过争产、分家这一关。很多企业家因为子女不愿接班，不得不选择将自己创办的企业卖掉。

中国民营企业最近几十年积累了大量财富，但还没有出现大范围的家族传承的现状， 为金融机构开展财富管理业务提供了巨大市场。根据瑞士信贷近期发布的一项调查， 2018年，中国财富超过百万美元的人数超过348万人，位列世界第二。而据瑞士信贷估计，到 2023年，中国财富达百万美元的人数预计将突破546万人，5年之内将增加60%。

面对广阔的市场潜力，除了中资机构，外资机构也在加大布局。“中国的很多财富还在第一代，还没有代际传承，是全球潜力最大的市场，所以很多私人银行都在中国开展业务。 ”陈学彬说，新加坡银行虽然未在中国境内开设分支机构，但该行及其母行华侨银行，在粤港澳大湾区投入了关键的资源。

根据公开信息，花旗银行2018年其可投资资产在100万元以上的财富管理客户，同比增长21%，预计2019年将增长逾30%。

“近5年在亚洲，特别是中国，财富传承或者是家族传承的理念，发生了很多改变，传承并不仅仅是给后代多留钱。”陈学斌称，一个最显著的变化，就是一些民营企业老板已经将企业、私人财富区分的很清楚；另一方面，家族传承已经从单纯的关注财富传承，开始与企业和家族事业传承并重。

正是由于这些新的变化，外资金融机构的私人银行在组织架构、业务等方面的新模式，能为中资金融机构提供借鉴。

陈学彬称，在企业传承方面，该行通常会建议客户尽早对接班人进行考虑和规划。例如，如果家族企业创始人的子女对接管家族生意不感兴趣，且并非所有企业家的子女都适合领导企业，在此情况下，可以考虑远房亲戚、聘请非家族成员的职业经理人，担任企业CEO，其子女作为股东占有一定股份，而职业经理人往往能带来更好的业绩。此外，在解决家族内部纠纷方面，则建议客户设立纠纷解决机制，以便交换意见和协调纠纷。

陈学彬还称，新加坡银行自成立以来就专营私人银行业务，通过开放平台，与多家大型国际资管机构合作，根据客户的风险、需求，筛选和配置投资组合。