4月21日,在第十三届中国期货分析师暨场外衍生品论坛上,中国证监会副主席方星海表示,当前深化金融供给侧结构性改革是金融领域的核心任务,推进期货市场供给侧改革,需提供更高质量的金融服务。
方星海认为,当前我国经济发展正处于转型升级的攻关期,与经济高质量发展的需求相比,期货市场在制度供给、市场建设、投资者结构、服务能力等方面还存在不少短板和不足。补足上述短板具体需要做好加强供给、提升服务、扩大开放、重视人才4项工作。
具体来看,针对短板加强供给,首先要增强期货市场法律法规等基础性制度供给。方星海称,近几年《期货法》立法工作一直在持续推进,最近加快了步伐。下一步证监会将积极配合《期货法》立法工作,夯实市场法治基础,适应期货市场对外开放和场内外市场快速发展的需要。同时还要不断完善交易所、期货公司相关管理办法,进一步研究场外衍生品业务监管规则,统筹推进场外市场建设,规范市场运行和机构经营。
其次要进一步丰富风险管理工具,扩大市场规模。近两年我国期货市场品种上市速度明显加快,但与实体经济巨大的保值需求相比还有较大差距。相比商品期货市场,我国的金融期货还刚刚起步。去年全球期货期权成交量303亿手,其中金融类243亿手,占比高达80%,而我国金融期货成交量仅为0.27亿手,占比不到1%,金融期货品种也只有6个,发展空间还很大。中金所日前宣布股指期货恢复常态化交易监管的措施,场外衍生品市场与场内市场相比,也尚处于起步阶段。方星海称,下一步,要围绕实体经济需求,继续增加场内场外产品和工具供给。
近年来,期货经营机构经营更加稳健了,业务范围有所扩大,但总体来看,仍存在同质化竞争严重,盈利能力不足,资本金不强,缺乏中坚力量等问题。
方星海称,一是要加大政策支持力度,大力推进符合条件的期货公司A股上市,提升机构整体实力;二是积极推动外商控股期货公司的设立,稳步推进新设内资期货公司的工作,引入资本实力和专业能力更强的期货公司,促进行业竞争和优化重组;三是大力推动员工持股。期货公司提升竞争力,必须要有一批骨干管理和业务人员。要通过适当的持股安排,将这批人留住,把他们的工作积极性充分发挥出来;四是规范发展创新业务。资管业务要发挥期货行业特色,突出主动管理能力,业务的开展要和公司自身能力和资本实力及风险防范水平相匹配。要强化风险管理公司自律管理,建立健全监控监测指标体系,建设好场外衍生品报告库,引导风险管理公司围绕主业发挥专业优势,提升服务能力。
扩大开放方面,方星海称,要坚持特定品种开放的路径,积极推动包括股指期货在内的特定品种对外开放,同时要做好开放过程中的制度对接,在守牢风险底线的前提下,对接国际标准,增强制度包容性,方便境外交易者入市,提升市场吸引力。持续推动期货公司积极稳妥走出去,推动境外子公司合理布局和稳健经营,提升跨境服务能力。此外,还将继续加大跨境监管合作的力度,促进国内外衍生品市场合作共赢,共同发展。
方星海指出,期待以社保基金、保险资金、银行资金、公益慈善资金等为代表的长期资金,按照市场化原则,进一步加大对股权创投基金的配置比例。
1—2月全国期货市场累计成交额为74.49万亿元,同比增长4.93%。
中共中央决定,任命吴清同志为中国证券监督管理委员会党委书记,免去易会满同志的中国证券监督管理委员会党委书记职务。
呵护市场,证监会近3天接连发声,提出股权质押及两融“平仓线弹性”、严惩操纵市场恶意做空等。对于汇金入市、优化融券、暂停新增证券公司转融券、上市公司提升投资价值以及并购重组等,证监会均作出了回应。一图速览>>
证监会将引导证券公司全方位做好客户服务,通过延长追保时间、动态下调平仓线,保持平仓线弹性,以减少强平风险和市场压力。