冷门淘金丨化工股，重新认识一下

札记：

基于宏观技术做出的对行情的预判，如果在实际走势中得不到验证，那一定是宏观基本面发生变化或者是有没有注意到的细节，这就要求独立研究者随时检视，随时保持警惕，随时关注市场变化，并做出及时修正，预期中的反弹再次在券商部分个股调整中盘中夭折，盘口再次呈现出日线反包线，上证日线走出近日新低，对于这个行情如何理解?

从宏观角度，我们面对的情况出现变化：老欧洲面临衰退，德银裁员时间市场解读不同，偏空成分居多，美联储降息几乎得到实锤，这是美国经济十分稳健，就业十分充分的背景下，是黄金宏观阶段，如果在加上不必要的降息，美股还是要继续飞，对世界的吸引继续强化;昨日爆出的地产融资继续收紧，是我们国内的较大压力，市场担心下半年经济继续承压;

技术角度，连续两天反包线，从分时上看，小级别形态走出新的趋势动向如下图：

上证指数本次调整六十分钟角度，小级别五浪调整结构上已经完成，但是六十分钟KDJ交叉向下，盘中走弱继续延续数小时是走势选项之一;

创业板六十分钟呈现不完整结构，小级别上飘旗形整理预示盘面走弱而完成顺势探底是可能走势选项之一;

上证日线双反包线，属于诱空，KDJ已经达到最小调整周期但是开口较大，很难一蹴而就完成调整结束确认;

总结：

盘口分析周线向上趋势没有完成，但是随着七月十九日窗口临近，时间越来越少;

日线盘口继续呈现诱空盘口，股指期货多空分歧在逐步加大;

分时结构上海、创业板不一致，存在盘中杀盘取量的潜在压力;

维持调整即将结束的判断;

注意潜在的变型：出现急跌，幅度较大，带动周线、月线KDJ 走差，建议坚决执行操作纪律，离场观望!

操作建议：

科创板对标股、券商板块是短期风向标(材料板块有望继续延续);氟化工板块存在走强的行业背景，(日本对韩国限售芯片生产关键原材料、新能源汽车销量恢复，电解液需求增加);中美继续谈判，科技板块潜在走强;

仓位配置：五成仓位，启动顺势加仓!

从今天的板块热点来看，化工类的板块表现活跃，钛白粉，草甘磷，氟化工和化工原料等相关板块整体走强，从历史经验来看，化工股很难担当起推动大盘持续走高的主发动机角色，因此投资者在目前情况下还是应该抱着相对谨慎的态度，一方面保持较低仓位，一方面拿小资金进行短线操作比较合适。

1、韩国公司开始测试中国产氟化氢替代日本份额机遇大

巨化股份(600160)合资公司中巨芯科技具有1.5万吨电子级氢氟酸产能，产品能达到UPSS等级

2、叠片电池工艺白皮书正式发布将刷新车规级动力电池标准

据了解，CATL、松下、三星SDI等锂电池行业新旧势力都有在2022年之后导入叠片工艺的计划。随着白皮书的发布及技术创新的推动，叠片时代将加速到来。先导智能(300450)、赢合科技(300457)等在叠片设备领域加大布局的相关公司有望受益。

3、九部门发文推进农村生活污水处理、行业高景气度可期

博世科(300422)为水污染治理整体解决方案提供商，上半年业绩预增30%至45%;

4、乐凯新材：科创板方邦股份对标公司

方邦股份科创板IPO，发行价格53.88元/股，发行后市盈率38.51倍。方邦股份主要产品电磁屏蔽膜，是FPC核心原材料，曾经被国外厂商垄断。2012年方邦股份成功开发出电磁屏蔽膜，填补了我国在高端电磁屏蔽膜领域的空白。据其招股说明书，电磁屏蔽膜行业，A股有一家对标公司乐凯新材(300446)。乐凯新材主要产品包括信息防伪材料和电子功能材料两大业务板块，其中电子功能材料包括FPC用电磁波防护膜、压力测试膜等产品。目前乐凯新材的动态PE仅23倍。

5、半年报业绩预报

南华仪器(300417)预增4.03倍至4.3倍，因主营业务收入增加。

光弘科技(300735)预增1.17倍至1.35倍，因产能有序扩张以及业务订单饱满。

中信海直(000099)预增105%至120%，因海上石油业务合同机数量、飞行作业量、合同价格较去年同期有所增加，导致收入同比增加。

深南电路(002916)预增50%至70%，因上半年订单相对饱满，产能利用率处于较高水平，同时南通工厂贡献新增产能。

6、新股申购

交控科技(787015)发行价16.18元，经摊薄的扣非后市盈率(下同)为43.03倍，申购上限1万股，主营轨道交通列控系统。

瀚川智能(787022)发行价25.79元，市盈率44.36倍，申购上限7500股，主营汽车电子等领域的智能制造装备。

航天宏图(787066)发行价17.25元，市盈率46.15倍，申购上限1.15万股，主营遥感和北斗导航卫星应用。

天宜上佳(787033)发行价20.37元，市盈率35.32倍，申购上限9000股，主营高铁动车组用粉末冶金闸片。

沃尔德(787028)发行价26.68元，市盈率34.12倍，申购上限5500股，主营超硬刀具、超硬材料制品。

嘉元科技(787388)发行价28.26元，市盈率37.41倍，申购上限1.6万股，主营各类高性能电解铜箔。

方邦股份(787020)发行价53.88元，市盈率38.51倍，申购上限5500股，主营电磁屏蔽膜。