美PMI跌至10年低位，美股高台跳水；原油重挫超6%，创四年最大跌幅

周四美国三大股指临近午盘快速跳水，市场对全球经济前景担忧情绪有所恶化。截至收盘，道指下跌280.85点，跌幅1.05%，报26583.42点，纳指下跌0.79%，报8111.12点，标普500指数下跌0.9%，报2953.56点。三大股指较日内高点回落均超2%，道指全天振幅近600点。恐慌指数VIX大涨10.9%，报17.87。

与贸易形势关联密切的企业股价走弱，机械制造商卡特彼勒跌3.7%，波音跌2%，联邦快递跌4.2%。受油价大跌拖累，标普500能源指数跌2.2%，其中切萨皮克能源跌8.8%，马拉松石油跌3.8%，埃克森美孚、雪佛龙跌近2%。

盘初公布的数据显示，美国7月ISM制造业指数为51.2，创2016年8月以来最低值，显示美国制造业扩张速度持续疲软，主要受到新订单、生产与就业指数综合反映的需求和消费增长放缓影响。美国7月Markit制造业PMI终值报50.4，创2009年9月以来的新低。经济数据不佳增加了外界对美联储进一步降息的期望，这也成为美股早盘上涨的重要因素。

纽约梅隆投资管理首席经济学家达尔（Shamik Dhar）指出，美联储10年来首次降息并不是因为国内经济明显恶化，而是出于下行风险和通胀低迷的考量。只有在风险因素在未来出现显著变化的情况下，美联储才会启动更大规模的降息周期。

避险情绪对美债收益率形成打压，与利率关联密切的2年期美债收益率跌14.8基点至1.740%，盘中一度触及2017年11月以来低点1.6920%，基准10年期美债收益率跌12.1基点至1.900%，盘中刷新2016年11月以来低点1.875%，其与3月期美债倒挂18.5基点，较早盘明显扩大。芝商所CME利率观察工具FedWatch显示，美联储9月降息25基点的概率为68.1%，较美联储宣布降息决定后上升近20%。

科技股表现低迷，FAANG五巨头中，苹果跌2.2%，奈飞跌1.1%，FB跌0.8%，谷歌和亚马逊跌0.6%。消息面上，美国国防部长埃斯珀称正在重新评估五角大楼100亿美元云服务的合同，此前特朗普表示原先的协议有所偏向亚马逊。芯片股普跌，恩智浦跌3.3%，美光科技跌2.9%，高通跌2.7%，英伟达跌2.3%，德州仪器、应用材料和AMD跌幅超1%。

中概股走弱，蔚来汽车跌5.5%，公司陷入裁员传闻中，万达体育跌4.9%，阿里巴巴和京东跌4.3%，爱奇艺跌3.9%，瑞信咖啡跌2.6%，百度跌2.2%，腾讯音乐跌2.1%，拼多多涨1.8%。

原油创近四年最大单日跌幅

国际油价尾盘出现恐慌杀跌，结束此前日线五连阳，截至收盘，WTI原油主力合约重挫7.9%，报53.95美元/桶，创2015年以来最大单日跌幅，布伦特原油主力合约跌6.3%，报60.67美元/桶，创2016年2月以来最大跌幅。

美元指数盘初刷新两年高点，对以美元计价的原油价格造成压力。美国能源信息署EIA 31日公布的数据显示，上周美国原油日产量1220万桶，环比增长90万桶，再次逼近历史高点，而最新贸易形势的变化对投资者信心造成进一步打击。

工业金属跌多涨少，LME期铜跌1.1%，报5863美元/吨，期铝跌1.2%，报1776美元/吨，期锌跌2.0%，报2394美元/吨，期锡涨0.2%，报17357美元/吨，期铅跌1.4%，报1981美元/吨，期镍跌0.4%，报14427美元/吨。

根据英国大宗商品经纪商Marex Spectron提供的最新数据，伦铜库存减少2700吨，净空头比例1.3%，伦铝库存减少925吨，净空头比例回升至8.5%，伦锌库存增加1350吨，伦铅库存减少550吨，伦锡库存减少910吨，为2015年以来最大单日降幅，伦镍库存增加42吨。

欧股涨跌互现

欧洲三大股指表现分化，金融企业财报普遍向好提振市场情绪。截至收盘，泛欧斯托克600指数涨0.50%，报387.68点，英国富时100指数跌0.03%，报7584.87点，德国DAX 30指数跌涨0.53%，报12253.15点，法国CAC 40指数涨0.70%，报5557.41点。原材料板块重挫3.2%，金融服务板块上涨2.2%领跑，其中法兴银行季报显示，二季度净利润10.5亿欧元，好于市场预期，股价大涨5.7%。

英国央行公布利率决议，维持基准利率0.75%不变，符合预期。英国央行行长卡尼表示，脱欧导致英国GDP增速比往常波动的更大，金融行业正为无协议脱欧做准备，但达成脱欧协议仍是最有可能出现的结果。英国财政大臣贾维德表示，英国将于10月31日离开欧盟，无论能否达成脱欧协议，都希望为其做好全面准备。芝商所CME利率观察工具BoEWatch显示，英国央行在明年1月底卡尼卸任前降息25基点的概率升至90%。英镑/美元探底回升收复1.21关口，交投于1.2120附近。