“国产替代+行业周期”机会来袭，半导体行业站上风口，相关概念股纷纷受益丨牛熊眼

9月4日午后，半导体概念股延续强势，依顿电子、南大广电、华正新材等多股涨停，长电科技、国科微、金安国际等纷纷跟涨。

消息面上，第十七届中国国际半导体博览会于9月3日在上海开幕，博览会集中展示了集成电路产业的新技术与新成果。

市场研究机构IC Insights近日发布报告，以上半年营收为依据，公布了最新版本的全球TOP15半导体厂商排名。报告显示，三星、海力士、美光等存储巨头业绩暴跌，三星更是丢掉了龙头宝座；英特尔业绩下滑了2%，仍然毫无悬念重返全球第一宝座。同时，日韩之间的贸易摩擦不断升级，也为半导体行业的国产替代带来了机会。

机构这样说

国联证券：我国第三代半导体快速发展，专利数量超美国

国联证券的研报中提到，据中国知识产权报报道，第三代半导体中国专利数量超美国。第三代半导体是碳化硅、氮化镓等宽禁带半导体新材料，其中碳化硅材料在功率半导体和器件工艺较为热门，氮化镓材料外延生长和光电子比重较大。第三代半导体相关专利申请自2000年以来快速增长，美国早期领衔全球专利增长，近些年我国的申请量快速增长，超越美国。认为第三代半导体材料具有大禁带宽度、高电子饱和速率、高击穿电场、较高热导率、耐腐蚀以及抗辐射等优点，汽车电子、射频应用将带动第三代半导体快速增长。建议关注三安光电、扬杰科技、士兰微。

华创证券：硅片本土化大势所趋，我国硅片行业有望步入黄金发展期

紧邻终端消费市场有助于制造厂商保持成本和供应竞争力，半导体制造业集聚的欧洲、日本、韩国和台湾地区，均孕育了极具代表性的本土硅片厂商。我国半导体制造业尚处于起步阶段，晶圆代工厂和存储厂规模尚小，面临技术差距、良率和成本等诸多问题，在产业链博弈中尚处于劣势地位，硅片厂商本土化已成为我国构筑半导体产业链配套能力的关键。无论是产业发展趋势还是保证原材料自主供应的要求，我国都将诞生一批本土化的硅片厂商，国产硅片有望步入黄金成长期。推荐关注：三一重工、恒立液压、华铁股份、杭氧股份、中环股份、长川科技、华测检测、克来机电、晶盛机电、北方华创。

中信建投：半导体国产化替代正当时，建议关注优质半导体公司

中信建投认为国内半导体企业发展主要受两大主逻辑支配：国产化替代和全球行业周期，前者为主后者为辅。从国产化替代角度来看：当前时点认为是国内半导体企业国产化替代的最佳时点，主要原因有以下两方面：首先是外因，国内中游制造业规模大、需求旺盛，且有国产供应链替代的动力；其次是内因，部分国内半导体公司与海外竞争对手差距较小，或已在部分领域有所超越，产品能够满足国产化替代的要求。从行业周期角度来看，2020年手机、云计算、IOT等需求回升，全球半导体有望重回景气周期。综合国产化替代和行业周期两大因素建议当前时点重点关注优质半导体公司，包括：圣邦股份、全志科技、中芯国际等。