多重利好助力半导体板块走强，关注产业链细分领域龙头丨牛熊眼

12月9日，半导体板块走强，截至发稿，通富微电涨停，晶方科技涨超6%，华天科技涨5%，汇顶科技、大唐电信、长电科技涨4%，太极实业、福晶科技、澜起科技等跟涨。

12月8日，首届临港新片区投资论坛在上海举行，中微公司董事长、首席执行官尹志尧表示，将建立一个临港半导体设备和材料产业基地，其中有研发中心、大规模生产基地、销售和结算中心、产品投资平台，集成电路工业互联网平台。

6日，财政部、工业和信息化部、海关总署、税务总局、能源局发布关于调整重大技术装备进口税收政策有关目录的通知，其中指出，《国家支持发展的重大技术装备和产品目录（2019年修订）》和《重大技术装备和产品进口关键零部件、原材料商品目录（2019年修订）》自2020年1月1日起执行，符合规定条件的国内企业为生产的部分装备或产品而确有必要进口的部分商品，免征关税和进口环节增值税。包括太阳能电池生产设备、半导体发光二极管（LED）生产设备、集成电路关键设备、新型平板显示器件生产设备、电子元器件生产设备、材料基因设备等。

据上证报，记者近期调研了解到，部分被动元器件、蓝牙、晶圆等涨价声再起，至于造成本轮部分电子元器件供应紧张的原因，有元器件代理商告诉记者，主要因为产能暂时不足，加之此前的库存去化率高，从而导致产能出现了稍许波动，缺货的现象就此产生。有分销商在接受采访时表示，从半导体大厂的数据看，目前晶圆厂、封装厂的订单都很饱满，预计被动元器件的需求仍可持续。

另一方面，据共同社报道，日本经济产业相梶山弘志此前透露，12月16日将举行有关日本对韩半导体材料出口管制的日韩局长级会议。日韩贸易管理部门上一次召开局长级会议要追溯到2016年6月，此次将是日本7月启动半导体材料出口管制强化措施以来的首次。

光大证券认为，半导体行业将在景气周期复苏和国产替代加速的双重因素影响下加快成长，建议关注半导体产业各板块龙头公司，设计：韦尔股份、兆易创新、圣邦股份、澜起科技、卓胜微、汇顶科技、乐鑫科技、紫光国微、北京君正等；制造：中芯国际、华虹半导体、闻泰科技、杨杰科技、士兰微等；封测：长电科技、华天科技、通富微电、晶方科技等；设备：中微公司、北方华创等。

天风证券认为，5G的快速发展为半导体行业带来巨大的发展机遇，手机端，5G智能手机单机价值量提升，其中射频前端成长比例最高，有关器件的成本和数量都会得到提升；同时在基站端，基站数量和单个基站成本将会双双上涨，叠加将会带来市场空间的巨大增长，行业龙头有望受益。此外，四季度多家厂商最新月度财报业绩亮眼。重点推荐圣邦股份、卓胜微、长电科技、紫光国微、兆易创新、闻泰科技、北方华创、纳思达、博通集成。