华为获91个5G商用合同，发布会在即概念股蠢蠢欲动丨牛熊眼

2月20日，华为常务董事、运营商BG总裁丁耘在华为伦敦产品与解决方案发布会上表示，截至目前，华为已获得91个5G商用合同，5G Massive MIMO AAU模块发货超过60万个，其中，欧洲47个，亚洲27个，其他地区17个。

法国经济和财政部长勒梅尔表示，中国华为公司不会被排除在法国5G网络设备供应商之外，但法国在发展5G网络时存在“限制”以保护“法国的主权利益”。

英国政府和欧盟委员会近期分别发布了有关5G建设的政策文件。当地媒体和专家普遍认为，这些政策文件实质上为华为继续参与当地5G建设“开了绿灯”。

德国执政党基民盟与其姐妹党基社盟通过文件，不禁止中国华为公司参加德国5G网络建设。这份文件的发布表明德国拒绝了美国呼吁盟友禁用华为的声音。

值得注意的是，在伦敦发布会现场，丁耘宣布启动“5G合作伙伴创新计划”，并与行业合作伙伴共同见证该计划的开启，华为在未来5年内将投资2000万美元，支持5G创新应用，加速5G商业成功。

另据证券时报，由于疫情影响，2020年巴塞罗那通讯展已经取消，华为终端“5G全场景”系列发布会将单独举行，时间改为：北京时间2月24日21:00-23:00。外界猜测，华为将在此次发布会上发布1+8+N战略下最新的5G终端产品，如全新升级、搭载更好的处理器(麒麟990 5G)以及更好折叠屏的MateXs等，原计划3月在法国发布的P40系列，也有望在会上官宣。据上海证券报，接近华为的消息人士在接受采访时没有透露具体的新品型号，但确认会发布手机、PC、平板、IOT等5G全场景新品。

二级市场上，华为概念股已经蠢蠢欲动，截至今日收盘，金龙机电、万顺新材、同益股份、TCL科技等16只个股涨停，方邦股份、良信电器涨超9%，东山精密、华天科技等涨超8%，立讯精密、京东方A等涨超7%。

根据华泰证券此前研报，5G时代华为的三大业务通信设备、消费电子、企业业务有望继续保持高增长。同时，华为对于供应链自主可控的决心不会变，国产替代有望进一步加快，该机构坚定推荐华为产业链的投资机会，认为华为产业链无论从短期还是长期来看，均具备较大的投资价值。建议分别从长中短周期挖掘华为产业链的三条核心投资主线。

长期：从整个5G周期（大约长达10年）的角度，产业链基础硬件核心供应商确定性较高，关注：生益科技、立讯精密；

中期：从5G主建设期（3-5年）的角度，关注5G基站核心标的：沪电股份等；

短期：业绩弹性角度，关注新进入供应链的标的：韦尔股份、硕贝德。