周四早盘,特高压概念股领涨大市。截至发稿,中国西电、平高电气、特变电工等超10股涨停;板块指数涨超5%,位列板块涨幅板首位。
中共中央政治局常务委员会3月4日召开会议,会议强调,要把复工复产与扩大内需结合起来,把被抑制、被冻结的消费释放出来,把在疫情防控中催生的新型消费、升级消费培育壮大起来,使实物消费和服务消费得到回补。要选好投资项目,加强用地、用能、资金等政策配套,加快推进国家规划已明确的重大工程和基础设施建设。要加大公共卫生服务、应急物资保障领域投入,加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。要注重调动民间投资积极性。
中金公司认为,电气设备逆周期属性明显,而国网在2018年底重启特高压有望带来2000亿元左右的投资体量,核心设备弹性约610亿元;截至目前,仍有“5交2直”待核准。近期,国网发布《2020年重点工作任务》,据测算,仍有约1000亿元的投资体量与约300亿元核心设备订单等待释放。特高压作为新基建重点板块,全年成长空间与趋势确定。
中银国际认为,稳增长诉求之下,基建与电网投资有望抬头。2019年国内完成电网工程投资4856亿元,同比下降9.6%,预计在国家电网特高压、配网、泛在等多方面建设同步推进的情况下,2020年电网投资有望恢复增长。电网方面建议关注特高压、配网、泛在电力物联网、电能表等相关领域,推荐国电南瑞、海兴电力、林洋能源,建议关注金智科技、炬华科技、平高电气、许继电气、国网信通。
东吴证券研报认为,预计2020年电网投资有望超预期,特高压建设加速,同时在电力物联网、芯片/IGBT、配电网等方面仍有结构性增长,稳基建背景下电网加大投资推动龙头公司业绩好转。推荐国电南瑞,建议关注:长高集团、平高电气、许继电气、炬华科技、国网信通、长缆科技、中国西电、远光软件、林洋能源、海兴电力等。
传统能源企业要想迅速在新能源市场中抢到足够的蛋糕,也并非外界所想象的那么容易。
支付时代:强者愈强,弱者愈弱?
伊顿纽交所上市100年,市值1200亿美元,2024年至今股价上涨34%。国鸣投资秦毅认为该公司主要受益于:电气化大趋势、全球基础建设和再工业化、美国基础投资和工作法案(880亿美元用于电网升级和充电设施)欧洲振兴计划(2400亿美元用于能源转型)。仅美国宣布的10亿美元项目目前累计为6000亿美元,是常规年的3倍;而项目金额的3%-5%为电气部分,约120-200亿美元;电气行业每年的增量营收约为20-40亿美元。