运营商抢夺5G消息阵地 RCS概念股持续躁动 丨牛熊眼

周四早盘，RCS概念股逆市飙涨。截至发稿，神州泰岳涨停，省广集团接近涨停，海联金汇、彩讯股份、飞利信等多只个股纷纷跟涨。板块指数上涨近1.5%，位居涨幅榜前列。

在三大运营商发布5G消息白皮书一个月后，5月10日傍晚，中国移动在部分安卓应用商店及苹果应用商店上线了5G消息APP。但5月11日却突然下架，中国移动回应称，上线该App是为了抢占名称不被恶意注册，但因存在一些技术问题，该App目前临时下线，稍后会重新上线。

天风证券认为，考虑RCS富信的产品力及效果，预计RCS富信将助力移动消息市场重新回到量价齐升的发展趋势，预测2020-2022年全国移动消息的收入规模有望加速增长至469、579和735亿元。纵观完整的RCS消息产业链，认为在具备强toB属性的背景下，解决方案供应商将会是RCS产业链中的关键环节，将成为RCS产业能否成功开拓更大市场规模的重要角色。因此建议关注RCS解决方案供应商，包括梦网集团、中嘉博创、吴通控股、银之杰、北纬通信等。

川财证券认为，5G消息在企业级市场应用值得重点关注，RCS作为全新的人机交互模式将在商业领域带来革命性影响，行业短信不再只是用来实现用户身份验证、业务信息推送等简单功能的工具。对于企业而言，5G消息将为其提供与个人用户之间的信息交互接口。企业可通过文字、语音、选项卡等富媒体方式向用户输出个性化服务与咨询，RCS有望成为一种全新的、更加有效的获客渠道。

浙商证券认为，5G消息是运营商管道化趋势下重新夺回消息阵地的新机遇，将在C端培养用户习惯，在B端创造价值，将有力拉动电信运营商收入。根据其预测，2022年和2025年，面向国内行业客户的5G消息市场规模将分别达到218亿元和580亿元，市场空间可观。建议关注具备企业短信、飞信等客户资源和运营经验基础的厂商。