涨停复盘 | 军工板块“热火朝天”，医药行情再度来袭

7月23日，两市全天再现下探回升格局。三大股指盘中均一度跌逾2%，随后反弹走高。创业板指强势回升，涨逾1%，逼近2800点；深成指小幅翻红，沪指跌幅收窄。此外，昨日正式发布的科创50指数，今日下跌0.21%。

盘面上看，行业板块跌多涨少。军工、生物疫苗持续走强，前期大热的券商、免税概念午后异动拉升，保险、数据中心等板块则跌幅居前。两市成交额已连续16个交易日破万亿，北向资金净流出36.54亿元。

涨跌停个股方面，两市共有涨停个股77只（非ST），跌停个股1只（非ST），与前一交易日大体持平。

低估值+稳增长，军工板块持续火热

7月以来，军工板块持续活跃，截至今日收盘，军工板块指数涨逾17%。今日，军工股再度领跑大盘，中船防务（600685.SH）、航天晨光（600501.SH）2连板，中船科技（600072.SH）、高德红外（002414.SZ）、雷科防务（002413.SZ）、红相股份（300427.SZ）、钢研高纳（300034.SZ）、江龙船艇（300589.SZ）、新雷能（300593.SZ）、瑞特股份（300600.SZ）、新余国科（300722.SZ）、中航沈飞（600760.SH）、中科海讯（300810.SZ）涨停。值得注意的是，中航沈飞实现14天8板，中船防务实现12天7板。

军工板块的本轮强势行情，源于其自身的低估值与稳增长。板块估值方面，2012年初军工龙头指数 PE（TTM）为23倍，牛市最高点 PE 为187倍，改革预期、资产注入驱动军工板块估值抬升。行业发展方面，东兴证券指出，“十四五”期间军工各领域订单饱满，行业整体进入至少三年的强周期；太平洋证券也表示，在目前大国博弈日益复杂化的背景下，我国军事装备投资将在较长的时间内保持稳定快速的增长。具有抗经济下行、安全性、确定性等属性的军工板块，配置价值将继续凸显。

新冠疫苗年底有望上市，医药板块再度走强

据央视新闻报道，国药集团董事长刘敬桢表示，国药集团旗下北京生物制品研究所和武汉生物制品研究所共同研发的新冠疫苗，年底前有望上市。4月12日，该疫苗进入国内一二期临床试验，效果理想，无一例出现严重副反应；6月底，获批开始进行国际三期临床试验，预计三个月完成临床试验，同时进入最后的审批阶段。

此外，“新冠疫苗第一股”康希诺生物今日早间发布公告称，证监会已同意公司科创板发行注册申请。据悉，康希诺生物的新冠疫苗产业化基地现阶段正在建设当中，未来产能预计将不低于2亿剂。

疫苗研究好消息频出，叠加蓝筹股药明康德业绩也超预期，整个医药板块再度上演上涨行情。复星医药（600196.SH）、西藏药业（600211.SH）、海利生物（603718.SH）、海辰药业（300584.SZ）、威尔药业（603351.SH）、新华制药（000756.SZ）、中国医药（600056.SH）、精华制药（002349.SZ）、东富龙（300171.SZ）、冠昊生物（300238.SZ）、新华医疗（600587.SH）涨停。其中，冠昊生物实现10天6板，西藏药业实现9天5板。

“旅游+免税”双核驱动，免税概念午后拉升

6月底崛起的免税概念，在“旅游+免税”双核驱动下，持续活跃。此前，文旅部发布通知，取消国内跨省游限制。近日，免税板块或再迎新政。招商证券指出，今年下半年市内免税店政策有望调整，在金额和品类上或将有所放宽，出境店的购物对象或会放宽至国人以带动免税品销售。

免税概念午后拉升走强，中国中免（601888.SH）、海汽集团（603069.SH）、岭南股份（002717.SZ）、南宁百货（600712.SH）涨停。其中，作为免税概念龙头的中国中免自6月29日至今，累计涨幅逼近100%；海汽集团背靠海南自贸区，也已实现17天12板。

对于免税概念的后市走向，新时代证券表示，取消行邮税、增加手机等电子消费品政策大大激发了国人免税消费热情，随着国内游的进一步开放，加快境外免税消费回流，免税市场将持续受益，长期利好免税龙头企业。

（绝对值 沈倩子）