汇付天下：新金融 “水电煤”供应商

周晔

汇付天下董事长

作为中国互联网金融的实践者，汇付天下董事长周晔最多被问及的，就是对当前中国互联网金融现状的看法。伴随P2P网贷细则及支付新规的落地，无论网贷平台还是支付行业，都在悄然发生巨大的变化。

在周晔看来，整个新金融行业发展 可能遇到了“痛苦”的时候，但这正是金融发展的一般路径，即“所有的金融风险管理经验，从来不是设计而来，都是用行业的鲜血换来的，血流过后，行业就成长起来了，因为留下来的都经历了风雨的洗礼而更具生命力”。

三次转型升级

作为在支付行业浸染20多年的老兵，一路走来周晔不断面临新业务、新模式及新规定的挑战。早在2006年，时任银联电子支付服务有限公司总经理的周晔带领30多位同事一同离职，创办了汇付天下，这一人事地震引发业内不同寻常的关注。凭借业内影响力，汇付获得上亿元资金支持。

他们进入的，是一个“红海”，据不完全统计，2006年国内电子支付公司 已达50多家，这还不包括近30家传统银行的电子银行部门。已成立两年的支付 宝正以每年2亿至3亿元的烧钱速度圈占用户，牢牢掌控C端市场。为了对抗全球最大电子支付巨头Paypal进入中国， 阿里高调宣布和工建农招四大银行联手，全面升级“支付宝”，推出“全额赔付”制度。

与大多数电子支付纷纷模仿支付宝和银联模式不同，周晔选择另辟蹊径，避开竞争对手的锋芒，实施垂直行业发展策略，锁定海量交易的公募基金业、航空业和数字娱乐行业，凭借汇付对支付的深刻理解，为垂直化企业提供产业链支付解决方案。

从互联网支付到金融账户托管， 再到打造易日升金融、外滩云财富等平台，探路消费金融、理财业务，面对金融市场变革，汇付天下不断进行战略转型。总结20多年的支付行业发展路程，周晔认为整个支付行业的路径，就是从提供基础设施，发展到行业应用，再到比较金融化的业务。

新金融时代

在周晔看来，相较于互联网金融，新金融这一说法或许能更全面地描述中国金融领域涌现的各种新现象、新模式。新金融主要由两类：一类是基于互联网技术而产生的金融的新模式、新业态，比如网络信贷、网络理财、众筹等；另一类则是一些类金融的边缘性牌照，如小额贷款、融资租赁、消费信贷、私募基金等，在宽松的监管环境下，这类金融业务得到了快速发展。

“新金融最大的机会就在于主流金融机构服务供给弱或者根本未曾服务的领域产业金融。”周晔表示。在他看来，传统金融机构认为与实体经济相结合的金融就是产业金融。但汇付坚信与交易场景紧密结合的金融，才是产业金融。

“传统机构虽然有品牌有资金，但是不够 理解行业、不够理解需求、不够理解资金流的 规律、不够理解行业资产的风险特性，所以为 新金融留下了巨大的发展空间。”周晔说道。针对To C 的业务，银行更看重通用类的需求，例如希望通过一张信用卡搞定个人的全部消费需求，而不是关注个人的具体消费行为，但市场上有无穷多非标非通用的消费，比如家装、航旅等。 即使是在针对商业主体的公司金融业务领域，传统金融发挥的功能也比较有限。在周晔看来，这类金融服务更多指向资产管理方向，例如银行的资产业务、信托及资管公司的资管业务，对资产的评估定价也是顺着产业的发展或脉络来的。但传统金融很多组织架构都是按地域划分，很少按行业划分或设置。而这些，正是周晔所看好的机会。

市场机遇

在新金融领域，汇付发现新金融机构有两个基本特点，一是规模都比较小，二是运营团队中有金融专业人士。这意味着它们可能具备开拓金融业务的团队能力，却缺乏一些基础性的支持能力。

“目前新金融从业机构，能够架构这基础 设施能力的极少，有兴趣的就更少，因为这太花钱，而且要凭借优秀的团队、艰苦的运维、长期的积累。”周晔说道。相较而言，汇付在账户、支付、运营的技术和金融服务的经验都成为其发力新金融的有力武器。

周晔将新金融视为中国推动金融改革过程中的重要突破口。在金融服务实体经济的大背景下，新金融更接地气，能有效地解决传统 金融由于门槛、成本过高而产生的覆盖群体有限、服务质量不足等问题，从而使更多的人享受到金融的益处。

目前汇付天下拥有的账户已经超过1200万个，至于未来，在提供“水电煤”服务的基础上，周晔希望为P2P网贷行业提供账户系统服务，紧接着为消费金融公司、财富管理公司、各类交易所、私募基金机构等，提供基础账户服务和金融增值服务。“汇付天下会以支付为 核心与更多的金融机构合作，提供更多账户服务、金融增值服务并逐步整合。”周晔表示。

邱智丽/文