新三板创新层最终名单出炉 九鼎集团自愿退出

周五，全国股转公司公布了创新层企业的正式名单，共有953家挂牌公司组成首发阵容进入下周一开始正式实施的创新层，将能最先享受到新的交易和融资制度试点。

和上周发布的初选名单相比，正式创新层名单调进了39家公司，调出了6家企业。股转公司有关人士对本报记者表示，“初选名单公示后，市场反馈很激烈。”初选名单是股转公司根据分层标准自动筛选出的名单，挂牌公司可以对名单提出异议或者自愿放弃进入创新层。

记者了解到，在调入的39家公司中，多数争议的焦点在“申请挂牌同时发行股票”的认定标准上。根据分层管理办法，进入创新层的企业共同融资标准为，在最近12个月完成过股票发行融资，包括申请挂牌同时发行股票，且融资额累计不低于1000万元。

股转公司周三对“申请挂牌同时发行股票”的认定标准做了进一步明确，在时间点上须在取得同意挂牌函日期后，并应取得股票发行登记函后，另外发行对象应为合格投资者。对于错过提交申报的企业，股转公司表示考虑到今年是首次分层，允许补交申报分层数据。

值得关注的是，有3家初选名单中的企业自愿放弃进入创新层，包括九鼎集团（430719.OC）、

新疆火炬（832099.OC）和日懋园林（830980.OC）三家企业选择退出。然而就在上周初选名单发布的前夕，九鼎集团还发布公告称，已经完成自查，能够满足创新层各项条件，并且不应被简单划为私募机构。

投中研究院新三板分析师陈伟对《第一财经日报》表示，“企业如果入围初选名单，自愿放弃的概率较低。但是并非所有企业都希望扩张市值，进入创新层可能对个别企业自身发展来说并没有本质的好处。维持创新层对财务指标、监管合规有诸多的要求，对于个别企业特别是准备私有化的企业可能不利。”

他认为，九鼎集团是VC/PE行业中唯一入围创新层的，其退出可能说明对业务模式调整与监管者未能达成一致。此前，股转公司称，创新层对私募基金管理机构也敞开大门，但对私募机构挂牌提出8项新规，要求已挂牌私募机构在一年内完成整改。九鼎集团退出后，去年受到市场热捧的私募机构将无一进入首发创新层。

非自愿退出企业中，联讯证券（830899.OC）和开源证券（832396.OC）因被当地证监局采取行政监管措施，也被调出创新层名单。联讯证券由于融资融券业务误操作被广东证监局责令整改，而开源证券因为多次没有完成任务被四川证监局出具警示函。按照，分层管理办法，最近一年被证监会及派出机构采取行政监管措施的将失去进入创新层资格。

此外，中搜网络（430339.OC）因公司客户和投资者举报反映其存在公司治理不健全、内控不合规等问题被调出创新层名单。