250亿美元市场 中外药企要打一场胰岛素争夺战

数据分析公司GlobalData的一份报告显示，2014年排名前十的糖尿病药物生产商共实现了620亿美元的销售额，糖尿病药物已跃居世界第二大用药。在这其中，胰岛素市场占40%；超过250亿美元。

由于糖尿病具有高发、病情不可逆以及后期并发症的多重属性，伴随着我国老龄化的迅猛到来，中外药企正摩拳擦掌，意欲在这一领域攻下更多领地。在目前，国内的糖尿病病人已超过1亿，未来人数还将持续增长。

在这其中，相比较糖尿病药物，胰岛素市场的争夺更加激烈。长江证券的一份调研报告表示，未来胰岛素的增长空间将会显著大于糖尿病药物。预计到2020年，我国胰岛素的市场可以达到760亿元。

挑战垄断

纵观国内胰岛素及其类似物市场，包括诺和诺德、礼来、赛诺菲在内的国外企业一直占据着主导地位。但同时包括通化东宝、甘李药业在内的国产胰岛素厂家已经开始奋起直追，从市场完全被国外企业占据到国内企业销售占比接近15%，未来胰岛素及其类似物的“国产替代进口”趋势还会延续。

“现在的胰岛素市场主要分为二代和三代胰岛素，我们在2005年推出第一个三代胰岛素产品的时候，国内市场占有率是零，十年时间，我们从外资药企手中抢到了（三代胰岛素）35%的市场份额。”甘李药业董秘王旭州对第一财经记者表示。

在近期，证监会网站披露了甘李药业的IPO招股说明书，如果成功，甘李药业将成为继通化东宝（600867.SH）后第二家聚焦于胰岛素药物生产的A股上市公司。甘李药业董秘王旭州对记者表示，此次冲击资本市场，甘李药业是要和国内的胰岛素厂家一起打一场胰岛素市场的进口替代争夺战。

“中国的糖尿病治疗的渗透率以及胰岛素的使用率都比较低，所以国内的市场，我们预计整个胰岛素的市场还会有非常快的提升。”王旭州说。

根据此次公布的甘李药业招股说明书，2013年~2015年，甘李药业的营业收入从6.92亿元增长到12.2亿元，年复合增长率达到32.71%；同时，净利润由2013年的两亿元增至2015年的4.47亿元，复合增长率达到47.83亿元。而机构投资者也包括启明创投、高龄资本、中信集团、博裕投资等明星投资机构。

据了解，甘李药业主打的甘精胰岛素（又称三代胰岛素），目前国内的竞争对手只有赛诺菲一家。2002年，甘李药业研制出中国第一支三代胰岛素“长秀霖”；2005年底，长秀霖在国内上市第一年即实现销售额1000万元。2015年，“长秀霖”实现1004万支的销售量，销售额突破11亿元，其中国内部分的销售超过1亿元，这背后对应的是国内三代胰岛素市场超过30%的市场份额。

另一个奋起直追的国产胰岛素厂家是已经实现上市的通化东宝。据通化东宝2015年年报数据，公司去年实现营收16.69亿元，同比增长15.02%，归属上市公司股东净利润4.93亿元，同比大幅增长76.19%。其年报中称，业绩大增主要还是受益于主打产品重组人胰岛素的大幅增长。去年仅重组人胰岛素销售实现了13.7亿元。

谁能构建更成功的胰岛素销售渠道和网络，成为了制约这场争夺战成败与否的核心要素。

记者在甘李药业此次公布的招股说明书中发现，2013年至2015年，甘李药业销售费用分别为2.77亿元、3.42亿元、4.37亿元，销售费用占收入比重均超过35%，可谓重金抢市场。

基层市场成共同目标

“三代胰岛素主要是价位比较高，过去消费的人群主要集中在一线城市的三甲医院里，我们之前主要是集中公司有限的精力来布局一线城市里的大医院。现在随着我们的产能和市场需求的提升，以及三四线城市开始有越来越多的人开始用得起胰岛素，销售业务线也开始下沉，从三级医院开始下沉。”王旭州说。

“受益于医保控费的需求以及进口替代的进一步推进，我们判断五年之内中国胰岛素市场在销售绝对数上很有可能会超过外资，占据超过50%的市场份额。”一位医药行业分析师对第一财经记者表示。

基层市场对于胰岛素企业的布局重要性不言而喻，但有着同一想法的不仅仅是国产胰岛素的厂家。

就在甘李药业接受记者采访的一周前，其对手赛诺菲刚刚举办了健康社区项目的发布会。在那次发布会上，赛诺菲中国制药运营总经理彭振科公布了赛诺菲的未来战略，包括社区医疗、移动医疗在内的基层业务布局成为重点，其目的也是为了争夺更有市场潜力的基层市场。

2011年，赛诺菲成立基层医疗事业部，截至2015年，基层医疗事业部覆盖1274个县，在县域市场进行8000余场活动，完成29万人次的县域医生培训。受益于基层市场的布局，赛诺菲如今成为了中国慢病药物销售排名第一的外资药企，其中国市场在2016年第一季度增长接近18%。