互联网银行的发展取决于跟传统银行 的关系

个人觉得，从银行体系角度来讲，可以把互联网银行理解为银行体系的一个增量，传统银行的发展可以理解为存量，谈两个观点：

一、增量是衡量变革的方向之一。我们最近在研究“十三五”期间银行业转型发展方向问题的时候，一个基本的看法是向互联网学习，原因就是其契合了“十三五”规划中一个重要的点——提升金融服务实体经济的效率。互联网银行在服务客户端(B2C)这块有明显优势，虽然由于一些政策限制，目前只能解决融资难的问题，暂时解决不了融资贵的问题。再有，增量出现以后，会刺激存量进行调整和变革，这本身从整个银行体系效率角度来讲是一种提升。

二、增量的中短期发展空间取决于与存量的关系。换言之，民营银行或者互联网银行能发展到什么程度，更多取决于监管层，取决于决策层怎么权衡如下的关系：提升服务实体经济的效益与守住不发生系统性区域性风险的底线。即是否能接受银行体系的重大变化，是否能接受商业模式乃至控制权的变化。去年金融所对五家民营银行做了调研，感觉网商和微众是一类，另外三家是传统银行，刚才提到最大的一个问题是远程开户问题，个人认为，从技术层面，刷脸开户能解决真实性问题，解决不了自愿性问题。但根本问题在于对银行业总体冲击的担心，邮储银行有四万个网点，不加限制地推远程开户，会不会使网点从银行业巨大的资产很快变成负债?这种冲击可能非常巨大。所以说，互联网银行中短期的发展空间，取决于跟传统银行之间的关系是不是合作共融，互联网银行做平台，通过分享、服务客户，与它合作的银行也能有所获益。

在这个过程中，也有一些杂音，比如去年8月微众推APP之后不久，招商银行就把合作停了，原因很简单，APP只能进不能出，只要第一步绑定了招行卡，第二步就会把钱从招行卡转出来，这就是直接挑战，冲击银行的核心负债，这需要考虑。

另外，刚看到一个数据，美国互联网银行经历了20年发展，规模也只占整个银行业资产的4%，未来中国互联网银行发展会对整个行业带来多大挑战，了解一下美国的经验可能对我们有一些启示。

(作者系国研中心金融所副研究员、英凡特约研究员，仅代表个人观点)