商业市场与个人消费信用评估时代到来

作者：上海金融与法律研究院执行院长傅蔚冈

 

中国的商业市场与个人消费信用评估时代正快速到来。

新华社瞭望智库发布的《中国社会信用体系发展报告2017》，提到了国际信用体系发展脉落。

以美国信用体系发展为参考，美国征信公司分为三类，即对政府、银行、证券公司、基金、债券及上市大公司信用进行评级的公司，这类公司被称为资本市场上的信用评估机构；另一类为对中小企业进行信用调查的商业市场间评估机构；还有一类为对个人消费市场、消费者信用进行评估的机构，这类机构在美国被称为信用局或消费信用报告机构。

在商业发展历程中，由于用卡习惯的普及，以及提前消费的理念，使得美国的征信体系发展起步较早，底层数据的积累完成度较高，随着隐私保护的提升，和全社会的高度重视与专业化发展，美国的信用体系已发展的较为完善。

在中国，这方面的起步较晚。即使信用卡的发展，从代办海外银行信用卡，到国内银行发行首批信用卡，不过二三十年历程，广大农村地区的用卡普及仍在继续。

来自央行的数据显示，截至2016年第二季度末，银行卡在用发卡数量58.28亿张，同比增长了15.83%。这意味着，银行业的用卡普及力度仍在加大。

在这些发卡量中，借记卡在用发卡数量为53.55亿张，同比增长16.45%。也就是说，银行业中发卡量最大的是借记卡，这进一步说明，借记卡仍是当前用户用卡需求量最大的卡种。

另外一个数据是，信用卡和借贷合一卡在用发卡数量共计4.73亿张，同比增长9.26%，环比增长5.17%。全国人均持有银行卡4.25 张，其中，人均持有信用卡0.31张。

从数据上看，中国人均信用卡普及率还有待提高。从另一个维度来看，这表明国内银行业金融卡的发卡把关严谨。

从银行卡在用发卡数据58亿张来看，银行卡账户的覆盖力度已较广泛，这给以银行卡账户为参考依据的个人消费信用评估，以及商业市场信用评估的快速发展奠定基础，并至关重要。

58亿张银行卡背后的用户，无论个人用户，还是企业用户，都代表着巨大商业利益，和广泛市场潜力。它既是以中小企业信用调查为特色的商业市场间评估机构争夺的对象，亦是以个人消费市场、消费者信用评估为特色的信用局和消费信用报告机构争夺的对象。

这个数字还在持续增长。

2016年第二季度末数据显示，这一数字相比前一年同期，增长幅度接近16%。

它们正在成为了信用评估机构争夺的对象。

一旦信用评估机构争抢这些用户与市场后，将结合各自的数据优势，根据不同的场景，展开交叉的或细分的、定制型的信用评估，这将使得信用评估市场空前活跃起来。

商业市场的参与者已经意识到账户的重要性，账户为王。

从相关性排序上看，银行卡账户因银行业金融机构对真实性、面签等规则的坚守，加之交易过程的严谨与可追述性，成为信用评估的核心账户。

除此之外，券商、保险等账户，也正排在银行卡账户后，在信用评估市场扮演着越来越重要的角色。

这亦引起了市场参与主体展开了账户的争夺之战。

银行卡市场因严格的准入条件，把大多数意欲涌入的机构排除在外，即使手握社交用户与电商用户的腾讯与阿里巴巴，在获得互联网银行的牌照后，也不得不遵循这些准入条件，缓慢的进行核心账户的积累，在规则相同的情况下，相对于传统金融机构，它们并不具有特别的优势。

接下来，排在银行卡账户这个信用评估核心账户后的证券账户与保险账户，成为了商业主体另一个争夺主体。

在支付宝平台上，阿里巴巴嵌入了股票、保险服务。当然，这些服务排在了支付平台之后，毕竟支付宝的支付平台已经有了相当的积累和发展。

与“农村包围城市”（从电商、便民缴费等切入）的支付宝平台发展脉落相似，支付宝上的股票平台，提供的是指数、自选股、资讯、行情等以服务为特色的产品，这一做法，提升了用户打开并使用支付宝的黏性，同时，也把更多的用户引入到上述服务中去。

微信也正在这么做。在微信钱包中，嵌入了理财通功能。理财通里，有诸如货币基金、保险理财、指数基金等产品，此举为腾讯的基金、保险以及理财等账户提供了入口。

因这些功能的存在，给原本仅作为通道的微信支付上，引入了与实名正相关的账户与交易的可能性，这些都将为腾讯获得新账户提供帮助。

不过，更多账户在传统金融机构手中。

以中国平安为例，这家以全金融牌照而著称的综合金融集团，旗下有保险、银行、投资与互联网金融业务，在近30年的发展中，积累了亿级金融客户，以及数亿级互联网用户。

这些是腾讯与阿里巴巴难以企及的——尽管后两者各手握几亿用户，但这些用户，要么为非实名，要么非金融，它们还需要花更多精力，把这些用户数据，向风险评估可以使用的数据方面进行完善，这将是一个漫长的过程。

腾讯、阿里巴巴与中国平安，皆首批入选中国个人征信评估试点机构，它们正在把更多的数据孤岛打破，建立有效的数据模型，运用到不同的场景中来。从发展初期来看，有效的核心账户与金融数据，在风控模型的建立中至关重要，这成为推动中国社会信用体系建设与发展的关键推手。

随着更多保险、证券账户应用场景的开拓，更多保险、证券业市场主体的参与，互联网金融的中心，从此前的小贷、类信用卡为重心的单一性，发展为具有保险、证券以及其他形式并存的、多元的互联网金融样式。

当然，更多外部数据的引入，以及应用场景的拓展，亦可广泛用于中小企业的信用调查，为这类商业市场间评估机构带来巨大的发展空间与增长潜力。而各种账户的争夺与交叉验证，也将带来个人消费市场、消费者信用评估机构的快速发展。

在首批入选的征信机构中，中国平安旗下的前海征信，依托中国平安的综合金融平台，其产品特点与业务模式，对标美国征信公司的分类，这家公司将在商业市场间与个人消费信用评估市场扮演重要角色，为央行的征信系统提供辅助。

比如，基于对个人消费信用的评估，而辐射商业市场间的微小、小微以及中小企业的信用评估；基于银行板块供应链金融与保险、医疗等平台上积累的数据，为商业市场间的小微和中小企业提供服务。

上述报告提到，有约2000家公司提供的服务与“征信服务”相关，完成备案的约有100家，它们正在踊跃涌入这个市场。

随着中国信用体系建设的推进，政策的配套，互联网技术的发展，金融市场的空前活跃，中国商业市场与个人消费信用评估时代将快速到来，信用评估主体的征信公司，也将迎来飞跃式发展。

 

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