一财点睛|央企战略重组加速 关注钢铁煤炭领域

13日下午，在国新办举行的“关于2017年一季度中央企业经济运行情况通报”发布会中，国资委总会计师沈莹表示，下一步要加快推动中央企业战略性重组，加快钢铁、煤炭、煤化工等业务的专业化整合。

此前，国资委方面曾多次表示，下一步的重组发力点将放在加快推进钢铁、煤炭、电力业务整合，探索海外资产整合。事实上，近期煤炭、能源央企动作确实比较多。今年以来，作为行业龙头的中国神华被曝出已经开展了一系列并购活动，并正在酝酿更大规模的整合重组，而近期其豪气分红和人事频繁调整更是让这一预期升温。同样因人事调整被解读为兼并重组前奏的还有另一煤企巨头中煤能源(601898.SH)。

我们认为，神华集团的大手笔分红或将代表着央企新一轮重组拉开帷幕，建议关注央企中的煤炭企业中煤能源以及央企中的煤炭装备企业，按照央企改革同行业合并的思路，央企煤炭企业有望受益。同时建议关注业绩丰厚的煤炭企业，如陕西地区煤炭龙头。

分析人士认为，受消息面影响，短期钢铁、煤炭、煤化工概念有望走出一波反弹机会，掀起一波以国企改革为主线的蓝筹板块反弹行情。这在一定程度上会对指数起到拉动作用，甚至有机会带动大盘突破3300点。

广发证券认为，以联通为代表的首批央企混改“6+1”试点加速落地、试点央企集团在七大垄断领域复制推广，表明央企混改进程不断加速，值得重视。从央企试点的角度，建议关注两条主线：一是首批“6+1”央企混改试点相关上市公司，建议重点关注中国联通(停牌)、中国核建(601611.SH)、中船科技(600072.SH)等。二是央企混改试点在七大垄断领域的复制推广。按3月31日刘鹤在专题会议上的要求，后续将在七大垄断领域“形成可复制可推广的经验”，建议关注首批试点以外、集团改革提速的相关上市国企。