尽管8月A股市场回暖,但券商股业绩却表现得差强人意,不过伴随着两融余额创新高,“看天吃饭”的券商业绩有望逐月好转。
截止9月7日第一财经记者发稿,28家直接上市券商中,已有25家披露8月份月报。数据显示,这25家上市券商8月实现营业收入127.38亿元,环比7月的131.39亿元,下跌3.05%;实现净利润52.18亿元,环比微跌1.73%。
具体来看,这25家券商中,8月份母公司营业收入超过10亿元的有4家,分别是国泰君安、中信证券、招商证券和国信证券,分别实现营收13.22亿元、13.07亿元、11.12亿元以及10.04亿元。
净利润方面,中信证券入账最多,录得5.89亿元。此外,海通证券、国泰君安以及招商证券母公司净利润同样超过5亿元,分别为5.43亿元、5.25亿元和5.04亿元。
环比来看,上市券商业绩持续出现分化。25家上市券商13家业绩同比正向增长,13家则有所下滑。山西证券以717.84%的净利润增长率拔得头筹。此外,太平洋、东方证券、国元证券以及兴业证券环比净利润增幅均在50%以上。相对应的,西南证券、东北证券以及国金证券8月净利润环比跌幅较大,国金证券以78.1%的跌幅垫底。
实际上,8月A股市场交投有所回暖,日均股基交易额5369亿元,环比增长近10%,沪深300指数8月亦有2.25个百分点的涨幅。海通证券非银团队的数据显示,8月已完成IPO37家,募集资金169亿元;增发募资844亿元,环比增长89%;配股募资33亿元。债券承销方面,企业债及公司债承销继续保持7月的高位,远高于上半年单月规模,企业债募资779亿元,公司债募资1412亿元。此外,截至8月31日,两融余额9464亿元,环比、同比均有5个百分点的涨幅。
不过,尽管两融余额在8月突破9400亿元,股票质押的市值规模也在提升。但华泰证券分析师认为,股债融资规模改善,但上市券商业务规模占比出现一定幅度下滑,导致上市券商整体业绩改善并不明显。
最新的两融规模已突破9500亿元。截止9月6日。两融已经增长至9568.23亿元,创出年内新高。上海一大型券商分析师告诉第一财经记者,两融规模上升,可以看出A股的杠杆水平在合理上升。在该分析师看来,A股有望冲击3400点。
多家券商分析认为,随着市场环境的不断改善,上市券商的业绩也有望逐月好转。伴随监管压力趋于平稳,估值处于地位的券商股增配价值将上升。
其中,多家涉事上市公司定增期间存在财务造假或欺诈发行。
券商接连收罚单。
截至目前,已有25家上市券商披露2023年年报,其中24家自营收入均实现同比正增长,3家头部券商收入规模在百亿以上,部分中小券商增长势头十分强劲。整体来看,2023年券商自营收入权益类投资波动较大,债权类投资盈利能力较强。
根据2023年度业绩预告修正公告,此前预计2023年归属于上市公司股东的净利润为1.72亿元~2.18亿元,调整后预计实现归属于上市公司股东的净利润2500万元~3700万元,同比下降92.04%~94.62%。 此次大额补税,对华林证券2024年业绩无疑又是“雪上加霜”。