2023/02/05

18:00【机构论后市丨成长风格将持续占优；建议关注数字经济、券商、新能源板块】①中信证券：内资已开始接力外资 成长风格将持续占优

中信证券研报认为，2月以来内资已开始接力外资，市场风格已从1月的价值转向成长，国内机构调仓和加仓将进一步强化成长风格，外部扰动影响外资流入节奏，不改全年流入趋势，虽然权重指数过去一周表现平淡，但成长指数表现亮眼，市场依然处于全面修复途中，成长洼地依然是近期主线。配置上，建议持续关注成长洼地，提高新兴产业中半导体和信创的配置优先级。

②海通策略：建议关注数字经济、券商、新能源板块，全年维度关注消费股

海通证券策略团队发文称，借鉴上一轮牛市起点19年1月资金节奏，外资于18年11月先进场，而内资后续会接力，公募、杠杆资金从19年2月-3月起加速入市。22年10月以来是新一轮牛市初期，类似2019年，近期外资已发力，预计23年全年净流入3000亿以上，后续内资望跟上，公募或成为重要增量。对比历史，本轮牛市第一波上涨未完，行情后半段重视成长，如数字经济、券商、新能源，全年维度关注消费。

③山西证券：煤炭板块后期安全边际较高，有较高的配置价值

山西证券指出，当前，煤炭板块动态估值仍然较低，叠加高股息率水平，板块后期安全边际较高，有较高的配置价值。建议继续关注以下机会：第一，政策引导下的确定性和弹性机会；第二，高股息预期下的行业配置价值。第三，能源转型浪潮中的钠离子电池投资机遇。

④中信证券：高功率充电桩迎风起 把握新一轮政策窗口期

中信证券研报认为，据测算，未来三年公共充电桩市场规模有望达487亿元。近年来，全球新能源汽车渗透率持续提升，充电桩作为支撑新能源汽车发展的配套基础设备，受政策端和需求端双重因素驱动，未来有望进入加速建设期，远期市场空间超千亿元。目前，行业迎来积极变化，高压快充车型加速投放引领快充趋势，直流快充桩替代交流慢充桩提升单桩ASP，单桩利用效率提升带来运营端盈利提升，中国企业出海布局加速，有望给行业带来巨大的投资机遇，建议把握充电桩设备端和运营端两条投资主线。