随着8月30日工商银行发布中期业绩报告,五大行2018年半年报已悉数披露完毕。
中报显示,工行上半年实现净利润1607亿元,同比增长4.5%;不良率较年初下降1BP至1.54%,连续6个季度下降。
从盈利看,工商银行净利润增速为4.5%,在国有大行中不算高。拨备前利润增长8.9%,净息差2.3%与一季度持平。拨备提取方面,工行上半年多计提27%,增幅较大。拨备覆盖率与拨贷比指标均比去年末有所提升,其中拨备覆盖率大幅提升,从154.07%提升至173.21%,上升了19.14个百分点。拨贷比则从2.39%上升至2.67%,上升了0.28个百分点。
上半年,工行资产质量进一步改善,贷款逾期率、逾期贷款与不良贷款之间的剪刀差均连续8个季度下降,其中剪刀差下降39.1%。
所谓逾期贷款与不良贷款之间的“剪刀差”是指,由于在四级分类中,逾期贷款就是不良贷款,而五级分类中,逾期贷款只是不良贷款分类之一,所以“剪刀差”是指四级分类不良贷款和五级分类不良贷款的差值。
不过,中报显示,工行上半年资本充足率三大指标均下降,核心一级资本充足率从12.77%下降至12.33%,下降了0.44个百分点;一级资本充足率从13.27%下降至12.81%,下降了0.46个百分点;资本充足率从15.14%下降至14.73%,下降了0.41个百分点。
盈利能力方面,上半年工行净息差从2.03%上升至2.16%,上升了0.13个百分点;平均总资产回报率(ROA)与加权平均净资产收益率(ROE)则分别下降了0.04个与0.36个百分点。
上半年,工行大零售贡献度持续提升,其中信用卡业务收入同比增长28%,个人理财和对公理财等业务收入则有不同程度的下降。
除贵州以外,还有多家区域性商业银行的对公地产不良率也处于高位。
总体看,行业不良率继续改善、关注类贷款占比小幅上升、行业净息差仍面临下行压力。
外部环境承压,但银行板块2023年跑赢大盘;对公投放靠前发力,零售端将继续承压;2023年3次下调存款利率,将持续减轻负债端压力;不良率和拨备处于历史较好水平,风险总体可控。
四大行到2025年动态缺口合计约2.6万亿元。