卖白酒买地产 公募基金去年四季度有点忙

目前，基金四季报已披露完毕。海通策略数据显示，2018年四季度基金仓位整体下降。具体来看，普通股票型、偏股混合型、灵活配置型基金仓位分别为84.4%、75.9%、45.9%，较三季度分别下降0.1、4.4、4.2个百分点。

投资风格方面，海通策略表示，价值、成长再度均衡；行业配置方面，消费股市值占比大幅下降1.7个百分点至42.3%，周期、金融地产与TMT市值占比季度环比分别下降0.8、上升0.9、上升0.7个百分点至16.6%、18.7%和18.2%。

从行业市值占比环比变动情况来看，海通策略称，基金重仓股中房地产、电力设备、农林牧渔市值占比明显上升；食品饮料、非银、石油石化市值占比明显下降。

但从基金重仓股持股市值行业占比的绝对值来看，国信策略发现医药生物、食品饮料、电子等行业占比居前，钢铁行业持股市值占比垫底。

与此同时，基金重仓持股（剔除港股）集中度较上季度下降。对比前20大重仓股，海通策略发现18年三季度共有5只股票被替换，新进入的个股为隆基股份（601012.SH）、永辉超市（601933.SH）、美年健康（002044.SZ）、华夏幸福（600340.SH）、温氏股份（300498.SZ），掉出前20的个股有分众传媒（002027.SZ）、中国太保（601601.SH）、洋河股份（002304.SZ）、三安光电（600703.SH）、爱尔眼科（300015.SZ）。基金重仓股中中国平安（601318.SH）、贵州茅台（600519.SH）和保利地产（600048.SH）市值占比位列前三。

（截图来源：海通策略微信公众号）

（绝对值 张佳平）