科创板9家企业获受理，黄红元有话对它们说

3月23日，第九届北外滩财富与文化论坛在上海北外滩举行，此次论坛的主题为“金融与科技——融合发展之道”，同时“上海金融科技园区” 也正式揭牌。

论坛上，来自金融界和科技界的专家围绕全面建设小康社会和创新驱动发展战略，设立科创板并试点注册制、增设上海自贸试验区新片区与金融开放、长三角地区金融合作、“一带一路”投融资服务体系建设等重点和热点进行了探讨。

上海证券交易所党委书记、理事长黄红元表示，设立科创板并试点注册制是资本市场支持科技创新重要举措，也是为上海国际金融中心和科创中建设的一个重要的结合点。

黄红元提出，对于科创板并试点注册制的准备工作需要怀有“四个必须”的敬畏。

第一，必须敬畏市场。十八届三中全会提出，使市场在资源配置中起决定性作用和更好的发挥政府作用。设立科创板并试点注册制，是落实这一要求的重要实践，其要义是发挥市场机制作用，市场各方归位尽责，监管部门和交易所各司其职。科创板强调发行人信息披露第一责任和诚信义务，发挥中介机构专业优势和核查把关作用。交易所将以全公开、分行业、电子化、问询式的审核方式，督促发行人把自身真实情况说清楚、讲明白。审核问询努力问出一个真公司，保荐机构和机构投资者根据专业能力和经验，对企业的质量做出判断和选择，代表市场选出好公司。

第二，必须敬畏法治。这次改革试点有法可依、有章可循，每项制度规则都根据法律法规制定，同时发行人是信息披露第一责任人，中介机构有尽职调查义务和核查把关责任。上市后一旦出现财务造假等问题，发行人和中介机构都将承担巨大的民事责任和刑事责任，此外还需要完善法治建设，大幅提高违法违规成本，建立健全与注册制相适应的证券民事诉讼机制。

第三必须敬畏专业，我国资本市场发展取得了巨大的历史成就，但也是在新兴加转轨的社会经济环境下建立发展起来，多年来积累了不少问题，体现为运行机制不适应、不匹配、不健全。针对这些问题，在设立方案和制定规则时，从实际出发，遵循金融发展规律，借鉴国际市场中已被证明有效的经验，并予以吸纳。同时针对科创企业的特殊性，建立专业化的审核机制，不断提升专业水平能力。此外中介机构更是要发挥自身专业优势，发挥“看门人”的作用。

第四必须敬畏风险，设立科创板并试点注册制是大事，大事要办好，防控风险是第一要义。在科创板发行上市审核，发行承销交易机制、退市制度、投资者示范性管理等各关键环节，都充分体现出控风险的要求，对科创板可能面临的风险，丝毫不敢松懈，高度注重评估和分析，同时我们还将强化自身的廉政建设，努力把科创板打造成为中央放心、投资者满意的连接板。

此外，黄红元表示，上交所作为上海金融中心市场的重要成员，始终服务金融中心与科创中心建设，今年是上海建设两大中心关键一年，上交所在全力推进科创板建设的同时，还将积极服务长三角一体化和上海自贸区新片区建设，以及推动“一带一路”交易所联合会尽快落户上海，支持上海成为连通全球主要资本市场的枢纽。