透视三大国有商业银行年报：不良率都很低，其它非息收入降幅都很大

截至3月28日晚间，6家大行中已有工商银行、建设银行、邮储银行3家发布2018年年报。

第一财经记者发现，这三家大行不良率都处于低位，工商银行和建设银行微降，而邮储银行有所微升。此外，受资管新规、新金融工具准则等因素影响，除建行外，非息收入与上年相比均呈下降趋势。

不良率处于低位

在资产质量方面，工商银行2018年不良贷款率较年初下降0.03个百分点至1.52%，连续8个季度下降。

具体来看，公司类不良贷款1946.96亿元，比上年末增加187.93亿元，不良贷款率2.07%，主要是制造业和交通运输业，制造业不良率为5.76%。个人不良贷款401.20亿元，减少44.40亿元，不良贷款率0.71%，下降0.19个百分点。

工商银行称，制造业不良贷款增加主要是不符合高质量发展理念以及产能严重过剩领域部分企业经营情况下滑，贷款出现违约所致。交通运输、仓储和邮政业不良贷款增加主要是个别港口、航运企业及少数民营公路贷款违约所致。

建设银行年报显示，2018年末，建设银行不良贷款余额2008.81亿元，不良贷款率1.46%，较上年下降0.03％。具体来看，建设银行对公贷款不良率有所上升，公司类贷款和垫款不良率为2.60%，较上年升0.02个百分点 。

从各类贷款的不良结构变动来看，零售贷款中信用卡和消费贷款不良率均有所上升，但由于总体占比较低，对零售贷款的不良率影响不大。而传统制造业不良率超过7%，新增较多的传统风险行业贷款不良率贷款增加比较快，尤其是以水利和电力为主，不良率从2017年的0.5%上升为1.13%。但建设银行个人贷款将近6万亿元，不良率较低，仅为0.41%。

建设银行首席财务官许一鸣表示，银行信贷资产质量的管控非常难，虽然建设银行现在的不良率很低，比较优质，但是我们深深感受到资产质量维持比较低的水平是相当困难的，“所以要如履薄冰，要好好地稳健去经营”。

邮储银行的不良贷款率为0.86%，同比上年微增。其中，邮储银行公司类不良贷款余额120.79亿元 ，较上年末增加27.98亿元 ，不良贷款率0.78%；个人贷款不良贷款余额248.09亿元 ，较上年末增加68.20亿元 ，不良贷款率为1.07%。

非息收入减少

在利率市场化大趋势之下，商业银行未来转型的目标是加大非息收入。不过，第一财经通过年报发现，在这三家大行中，有两家银行的非息收入呈下降趋势，仅建设银行微升2.02%。

工商银行2018年实现非利息收入1526.03亿元，比上年减少9.73亿元，下降0.6%，占营业收入的比重为21.0%。其中，手续费及佣金净收入1453.01亿元，增长4.1%，其它非利息收入73.02亿元，比上年减少66.49亿元，下降47.7%。

邮储银行2018年年报显示，手续费及佣金收入为291.41亿元，其它非息收入为126.89亿元，非息收入合计为418.3亿元。而根据2017年邮储银行的年报显示，手续费及佣金收入为235.91亿元，其它非利息收入240.12亿元，合计476.03亿元。非息收入同比下滑12%。

综合来看，非息收入的下滑原因在于：

一是受新规实施和理财产品市场发行成本上升的影响，理财产品业务大幅度下滑。例如，工商银行个人理财、私人银行手续费及佣金收入同比下降16%（减少52.5亿元），对公理财同比下降23%（减少44亿）；邮储银行理财业务手续费收入45.89亿元 ,较上年同期减少2.47亿元 ,下降5.11%，托管业务收入8.30亿元，较上年同期减少1.37亿元 ，下降14.17%。

二是其它非利息收入减少。邮储银行实现其它非利息收入126.89亿元 ，下降47.16%；工商银行其它非利息收入73.02亿元，比上年减少66.49亿元，下降47.7% 。原因包括由于同业投资业务规模下降以及估值收益下降所致。金融投资净收益减少主要是因为结构性存款规模增长使得预期支付客户的金额增加，其它营业净收入减少主要是由于汇兑及汇率产品净损失增加。

建设银行的非利息收入较上年微升。2018年建设银行非利息收入1726.13 亿元，较上年增加34.10 亿元，增幅为 2.02%。 非利息收入在营业收入中的占比为26.20%。手续费及佣金净收入1230.35 亿元，较上年提升4.45%。不过，其它非利息收入495.78 亿元，较上年减少18.27 亿元，降幅为3.55%。