交行净利增4.85%创三年新高，风控、理财等七大亮点全解读

3月29日，交通银行（下称“交行”）发布了2018年年报，并于同日17:00举行记者发布会。交行2019年归母净利增速创三年新高，高股息、低估值的特点凸显。2018年是中国改革开放40周年，也是交行创立110周年，交行今年首要目标则是要在人才、科技、风险防控方面实现实质性突破。

根据第一财经记者梳理，此次年报的亮点如下：

净利增速创三年新高

截至报告期末，交行资产总额达人民币95,311.71亿元，较上年末增长5.45%；全年实现净利润（归属于母公司）人民币736.30亿元，同比增长4.85%，增幅创近三年新高；实现净经营收入人民币2,130.55亿元，同比增长8.41%。

平均资产回报率（ROA）同比增0.8%，平均股东权益报酬率（ROE）同比增11.36%。

此次，资金板块收入同比上升了近80%，同业与市场业务板块总监涂宏也对记者表示，负债端成本下降对利润作出较大贡献，同时对利率、汇率的交易行业务收入也对全行收入贡献较大。在资产配置这块，交行地方债配置总量超1万亿元由于早前财政府设定了加40bp的利息优惠，因此也对增厚收益有一定帮助。

无“外援”但资本充足率仍提升

交行拨备覆盖率173.13%，创近四年新高，较上年末提升18.40个百分点。

尽管早前交行公告其可转债发行事项获批，但并未正式开始行动，而在没有外源性资本补充的情况下，资本充足率较上年末提升0.37个百分点，达到14.37%，创近五年来新高。

不良率连续8个季度位于1.5%左右

在报告期内，交行不良率1.49%，较上年末下降0.01个百分点，连续八个季度维持在1.5%左右的水平。其中，交行逾期贷款、逾期90天以上贷款余额和占比实现“两逾双降”，余额较上年末分别减少人民币103.34亿元、135.20亿元，占比较上年末分别下降0.33、0.38个百分点。

支持小微、风控是关键

支持实体经济、小微企业是各大银行去年以来的终点，与此同时，风控也成了各大行的重中之重。

2018年末，交行集团客户贷款余额（拨备前）较上年末增加人民币2,749.72亿元，增幅6.00%，加上收回移位再贷6,337亿元，投资地方债1,387亿元，总计投放逾万亿元支持实体经济发展。

普惠金融“两增”口径贷款余额较上年末增加人民币262.80亿元，增幅29.63%，高于全部贷款平均增幅；金融精准扶贫贷款达人民币277.43亿元，增幅72.78%。小微贷款利率超额完成监管要求，2018年四季度定价较同年一季度下降110个基点。深化与苏宁等龙头民企的战略合作关系，推出线上优贷通、线上税融通等全线上小额信用贷款产品，有效支持了民生消费等重点领域发展。

尽管交行不良持续维持较低水平，但彭纯也表示，“打好金融风险攻坚战，任何时候都不能放松，我们都天天紧绷着弦，坐在火山口。” 他也称，交行今年推动了金融风险、授信改革，要守住风控底线。

深改提速、第一期薪酬激励实行

作为国务院2015年批准的首家深化改革试点行，“深改”也是交行始终面临的任务。

交行董事长彭纯也表示，“深改”一直在推进过程中，并有三个重点。首先是人才引擎，即交行推进干部人事制度改革。核心就是推进职业经理人制度改革，其也有两大核心。

第一，由董事会、人事薪酬委员会按照市场化机制来考核三个前台业务总监，目前人事已经完成了考核；第二，参照中央企业负责人任期激励的制度，在关键族群，主要是对经营的二级机构的主要负责人，实施了首期任期激励方案，这也被交行认为是激发改革新动能重大改革。现在职业经理人的薪酬结构分为三块：基本薪酬、绩效、任期激励（目前任期为4年），目前已经实施了第一期的薪酬激励。

理财子公司推进

1月4日，中国农业银行、交通银行设立理财子公司也相继获批。

此次，交行表示，目前正在积极做好申请开业的准备，建立完善的公司治理体系。记者获悉，交行总行理财子公司筹备领导小组召开了第一次董事会，针对申请开业的相关文件进行审定。交行表示，已经启动了理财子公司独立的IT系统建设，并将继续人员招聘工作，包括财务管理、技术开发、信息披露方面的人员。

推进与汇丰在大湾区、一带一路合作

香港上海汇丰银行入股交行已整整14年。“去年我们和汇丰总裁、董事长都有会晤，新时期的战略定位要进一步升级，进一步提升战略合作的融合度、影响力，为各自股东、客户、社会创造更多价值。”彭纯也表示，要把交行、汇丰战略合作打造成新时代金融业改革开放重要标杆。

他也提及，未来双方会在“一带一路”倡议、粤港澳大湾区等方面深化跨境业务。同时，双方也将在金融科技、私人银行、财富管理等方面发挥各自优势，开发更具竞争力的产品。

14年前，中国银行业被西方金融家评价为“技术上破产”、外资此前相继撤出几家大行，此时的汇丰拿出144.61亿元换取和其他中资行一样坏账高企的交行19.9%股权，曾经“压力山大”。交行是中国金融业对外开放的亲身参与者和直接受益者。2004年，交行引进汇丰作为境外战略投资者，在国有五大行中第一家成功引进外资。汇丰迄今为止从未减持交行股份，还多次参与交行上市后历次股权再融资计划。