风控做得不错：农行不良“双降”，民企客户大幅增加

3月29日，农业银行发布了2018年年度报告。至2018年末，农业银行总资产规模22.61万亿元，比上年末增长7.4%；全年实现净利润2026.31亿元，比上年增长4.9%。

就资产质量来看，农业银行实现双下降：不良贷款余额1900.02 亿元，较上年末减少40.30 亿 元；不良贷款率1.59%，较上年末下降 0.22个百分点。

民企贷款占公司类贷款25%

中国农业银行副行长王纬表示，截至2018年年底，农业银行对民营企业贷款是16700亿元，占公司类贷款的25%，民营企业贷款不良率为6.47%。

“尽管这样，农业银行依然会继续支持民营企业。尤其是去年11月出台了加大民营企业快速发展的22条措施，加大民营企业的投放，建设民营企业的白名单，增配战略性信贷计划，同时盘活信贷存量，将信贷资源优先用于民营企业，服务民营企业发展。”王纬表示，将通过加大信贷投入、配套差异化信贷政策、创新产品和服务模 式、推进减费让利等措施，为优质民营企业提供高效服务。2019年计划新增民营企业贷款客户数14500户，贷款增长1320亿元。

年报数据显示，截至2018年末，农业银行有贷款余额的民营企业67745 户，较上年末增加 25421 户。 截至2018年12月31日，不良贷款余额较上年末减少 40.30 亿元，不良贷款率较上年末下降 0.22 个百分点。关注类贷款余额3264.19亿元，较上年末减少243.96 亿元;关注类贷款占比 2.74%，较上年末下降0.53个百分点。

利息净收入占比80%

利息净收入是农业银行2018年营业收入的最大组成部分，占2018年营业收入的79.8%。2018年，农业银行实现利息净收入4777.60亿元，较上年增加358.30亿元。其中，规模增长导致利息净收入增加287.79亿元，利率变动导致利息净收入增加70.51亿元。

年报显示，净利息收益率2.33%，净利差2.20%，均较上年上升5个基点。主要原因在于，受市场环境等因素影响，信贷资产、债券投资和存拆放同业收益率上升；另外，持续优化大类生息资产结构，加大信贷投放，高收益率的生息资产占比提升。

农业银行副行长张克秋表示，净利差的提升主要是来自资产端，投资的收益率比上年提升了6bp。从资产的结构来看，优化的贡献、调整的贡献也很大，生息资产日均贷款占比是55.7%，比上年提升了2bp。从去年的季度情况来看，前三个季度整体上是稳定的，到第四季度开始，出现一些行业性的下降，农行也是如此。

“2019年净利差会出现行业性收窄，市场整体流动性宽裕，市场利率下行，在这种情况下，农业银行投资端收益率应该是下行的趋势。在服务实体经济、重点领域的贷款利率也是大概率下行趋势。另外，我们也在做利率市场化的国际研究和跟进，农业银行个人业务占比和国际业务占比一直是我们管理的方向。农行存贷比最低，市场利率的变化对我们运营的敏感度最高。我们金融市场部会加大对市场利率走势的判断，合理安排久期，另外，生息资产调整空间较大。”张克秋称。

此外，2018 年，农业银行实现手续费及佣金净收入781.41亿元，较上年增加52.38亿元，增长7.2%。其中，结算与清算手续费收入下降3.9%。代理业务手续费收入下降8.1%，主要是由于代客理财和代理保险业务收入减少。银行卡手续费收入增长12.7%，主要是由于信用卡收单及分期付款业务收入增加。电子银行业务收入增长34.6%，主要是由于电子商务业务收入增加。其它非利息收入426.87亿元，较上年增加204.79亿元。其中，投资收益增加116.53亿元。