首页 > 新闻 > 金融

分享到微信

打开微信,点击底部的“发现”,
使用“扫一扫”即可将网页分享至朋友圈。

2018年六大行共赚1.06万亿:净息差承压、中收占比待提高

第一财经2019-03-31 20:59:22

零售消费贷款规模增长是银行生息资产增长的关键。

截至目前,多家上市银行2018年报披露完毕,六家国有大行的盈利状况尤其备受关注。年报显示,2018年六大行净利润共为1.06万亿元,比2017年多赚了495亿元。

在这1.06万亿的净利润中,利息净收入贡献了绝大部分。不过,随着利率市场化的推进,利差不断的缩小,2019年各大行在净息差方面将面临一定的压力。此外,六大行的中间业务收入占比都不到20%,仍有进一步提升空间。

净赚1.06万亿

2018年6大国有银行净利润增速持续增加,盈利情况均有改善,6大行净盈利1.06万亿,与2017年相比增长4.9%。

具体来看,工商银行2018年净利润2977亿元,同比增长4.09%;建设银行2018年净利润2547亿元,同比增长5.11%;农业银行2018年净利润2026亿元,同比增长4.9%;中国银行2018年净利润1801亿元,同比增长4.45%;交通银行2018年净利润736.3亿元,同比增长4.85%;邮储银行2018年净利润523.84亿元,同比增长9.8%。

换算成日赚,工商银行日均净盈利8.16亿元,建设银行日均净盈利近7亿元,农业银行日均净盈利为5.6亿元,中国银行日均净盈利近5亿元,交通银行日均净盈利2亿元,邮储银行日均净盈利1.43亿元,六大行日均净盈利超过29亿元。

不过,交通银行和邮储银行被股份行中“零售之王”招商银行所超。数据显示,2018年招商银行实现归属于股东的净利润805.60亿元,同比增长14.84%;资产总额67457.29亿元,较上年末增长7.12%。

在银行业的利润来源中,利息净收入占据绝对重要地位。而净息差(NIM)又是利息净收入高低的关键指标,2018年六大行盈利能力的增强,很大程度上得益于净息差的进一步增长。工商银行的净息差为2.3%,比上年增长了8个基点;建设银行的净息差为2.31%,同比增长10个基点;邮储银行净息差为2.64%,同比增长27个基点。

中国银行副行长吴富林表示,2018年中国银行各个季度的净息差逐季增长,势态较好。息差的改善主要得益于落实国家宏观调控政策,狠抓货币政策传导,持续优化资产负债结构,实现了经营效率的不断提升。

“展望2019年,受市场环境变化的影响,净息差存在一定下行压力。一是美欧主要经济体货币政策正常化步伐放缓,对外币净息差带来一定影响。二是利率市场化的深入推进、资本市场的发展,加快了资金形态的转化,加剧了银行间的存款竞争,会对银行的存款成本控制带来一定的压力。对此,将持续优化资产结构,控制负债成本,尽可能降低市场环境变化带来的冲击。”吴富林称。

建设银行财务会计部总经理方秋月表示,净息差其实不是一个盈利的指标,而是一个分析的指标,实际上应该看一些其他的相关因素,以建设银行为例,资产结构上持有国债、地方债额度增加的,因而对于利息收入可能有一些影响,会影响息差。

“另外,还应该关注银行所得税支出,国债和地方债是免税的,这对利润影响不大。不过,去年四季度付息率有所微升,贷款的利息收入有所微降,这与当时对小微企业贷款、国家的政策要求是相关的。对于未来,我们有压力,但是总体判断,2019年的净息差应该是基本保持平稳或者微幅下降。”

建设银行首席财务官许一鸣表示,目前银行遇到最大的挑战之一就是净息差的维持问题。市场化程度越高,利差越小,这是市场化过程中历史的必然现象。

中收占比不足20%

银行中间业务是指不形成表内资产或负债、创造非利息收入的业务,展示的是银行收入结构,可再细分为银行卡、代理、理财、结算清算、托管、投行咨询、担保承诺等子业务。一般而言,中间业务占比高意味着收入和业务的多元化程度高。

2018年工商银行年报显示,2018年中间业务收入为1453亿元,比上年增加了57亿元,增长4.1%。其中,银行卡业务收入增加50.27亿元;结算、清算及现金管理业务收入增加49.65亿元;担保及承诺业务收入增加20.43亿元;不过受资产管理类产品于2018年开始缴纳增值税等因素影响,个人理财和对公理财等业务收入有所下降,其中个人理财及私人银行业务下滑52.5亿元,降幅为16%,对公业理财下滑44亿元,下降幅度为23%。

建设银行年报显示,2018年,中间业务收入1230.35 亿元,较上年提升4.45%,占营业收入比率为18.67%。其中银行卡手续费收入461.92亿元,增幅9.35%。电子银行业务收入185.85亿元,大幅增长98.96%。不过,理财产品业务收入111.13亿元,较上年下降44.55%。

中国银行是2018年六大行重,中间收入唯一下降的一家。中国银行实现中间业务收入872.08亿元,同比减少14.83亿元,下降1.67%,主要是内地商业银行理财业务和代理保险业务相关收入同比下降。

交通银行中间业务收入为412.37亿元,同比增加6.86亿元,增幅1.69%。银行卡类业务是中间业务的主要增长点,银行卡手续费收入为201.14亿元,同比增加38.47亿元,增幅23.65%,主要得益于发卡量增长以及卡消费业务的发展。不过,管理类手续费收入为125.24亿元,同比减少24.24亿元,降幅16.22%。

中间业务收入上升较快的是邮储银行和农业银行,较上年分别上升了13.32%和7.2%。但邮储银行中间业务收入占比较低,仅为5.4%;农业银行的中间业务收入占比为13%。

其实从整体上来看,六大行中间业务收入占比都不算高,工商银行占比18.7%,建设银行占比18.67%,中国银行17.30%,交通银行占比19%。

研究报告显示,2003年中国银行业中间业务收入占比为4%,2017年这一数据上升到21%,不过与国外整体水平相比,仍有10%上下的差距。对于未来,考虑到国内企业多元化融资需求提升,及家庭财富保值增值需求的增加,银行在对公业务中的投行类业务和零售业务中的财富管理业务,比重将会持续提升,传统的结算和代理业务占比将下降。

发力零售业务

与此同时,各大行开始加码零售业务,不断提高零售业务的比重。

工商银行年报显示,2018年零售营业贡献和市场竞争力实现“双提升”。全年新增个人客户4000万户,个人存款增加8675亿元。理财产品规模稳居市场首位。

交通银行称,已将全年新增贷款的2/3以上投向零售领域,新发生个人金融资产业务平均利率较上年提升93个基点。

农业银行截至2018年年末的个人存款余额达9.79万亿元,较上年末增长5.9%。个人贷款余额达4.67万亿,较上年末增长16.6%,占全部贷款比重为39.1%;信用卡发卡量突破1亿张,私人银行管理资产管理规模突破1万亿元。

“投资对银行规模的拉动效果会出现边际下降,但是松紧适度的货币政策将缓解银行负债端成本压力。在贷款额度偏紧的情况下,银行净息差的扩张将抵消资产降速的影响,继续形成对盈利的支撑。另外,零售消费贷款增长是银行在基建投资以外生息资产增长的关键。”华泰证券认为。

责编:林洁琛

此内容为第一财经原创,著作权归第一财经所有。未经第一财经书面授权,不得以任何方式加以使用,包括转载、摘编、复制或建立镜像。第一财经保留追究侵权者法律责任的权利。 如需获得授权请联系第一财经版权部:021-22002972或021-22002335;banquan@yicai.com。
  • 第一财经
    APP

  • 第一财经
    日报微博

  • 第一财经
    微信服务号

  • 第一财经
    微信订阅号

点击关闭