美亚光电：深耕光电识别领域 口腔CBCT的业务快速成长

万联证券指出，美亚光电（002690.SZ）是光电识别领域龙头。色选机增长稳健，未来增长将由三方面驱动。口腔CBCT前景广阔，积极拓展寻找业绩新爆点。预计公司2019-2021年营收分别为14.9、17.9、21.5亿元，归母净利润分别为4.9、6.1、7.5亿元，EPS分别为0.72、0.90、1.11元/股。对应的PE分别为36.0、28.7、23.3倍（股价按2019/4/17收盘价25.98元计算）。考虑到公司的行业地位，给予公司2021年30-35倍PE，对应目标价为33.41-38.98元，首次覆盖予以“增持”评级。