深交所：严格执行退市制度，加快推进创业板改革

4月29日，深交所公布理事会2018年工作总结及2019年重点工作报告，过去一年，第四届理事会着力从三个维度开展工作，一是深化决策职能；二是强化制度建设；三是优化平台功能。

报告提出今年的三大重点任务。一是增强金融服务功能，提升资本市场服务实体经济能力。积极服务国企改革，及时总结复制推广深市国企改革成功经验和创新模式，推动和支持国有企业开展资本运作，提高国有企业资产证券化水平。

二是强化市场风险防控，坚决打好防范化解重大风险攻坚战。推动加大重点高风险公司监管力度，严格执行退市制度，促进退市法治化常态化，完善市场优胜劣汰机制。

三是持续深化改革，促进深交所市场高质量发展。完善多层次股票市场功能，加快推进创业板改革，提升创业板市场包容性和覆盖面，增强服务新经济能力。扩展深交所产品体系，推动ETF期权业务平稳启动，加大固定收益产品创新和推广发行力度，大力发展ETF市场和深市核心指数产品，引导更多长期资金配置深市资产。

深圳证券交易所理事会2018年工作总结及2019年重点工作报告（节选）

2018年是贯彻落实党的十九大精神的开局之年，是改革开放四十周年，也是我国发展进程中意义非凡的一年，三大攻坚战开局良好，供给侧结构性改革深入推进，改革开放力度不断加大，面对错综复杂的外部环境，我国经济总体平稳、稳中有进，朝着全面建成小康社会的目标又迈进了坚实的一步。一年来，深交所第四届理事会深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九大精神，认真贯彻落实党和国家路线方针政策及中国证监会决策部署，按照会员大会决议要求，贯彻新发展理念，坚持稳中求进工作总基调，全面落实新修订《证券交易所管理办法》要求，团结带领广大会员，持续完善交易所治理结构，着力补齐监管制度短板，全力维护市场稳定运行，积极推进改革创新发展，不断提高决策科学性、规范性水平，推动深交所更好地服务国家经济社会发展全局。

一、2018年主要工作

过去一年，第四届理事会勤勉尽责、锐意进取，着力从三个维度开展工作，推动深交所市场建设取得积极成效。一是深化决策职能。根据新修订《证券交易所管理办法》和《深圳证券交易所章程》规定，再次修订深交所会议工作规则，进一步强化理事会决策职能。全年理事会召开现场会议2次、非现场会议15次，形成决议22项，有力推动深交所各项工作。二是强化制度建设。将补齐监管制度短板作为重要基础工作抓实抓好，审议通过各类业务规则20余项，推动完善交易所业务规则体系，进一步提升一线监管效能。三是优化平台功能。着力发挥理事会平台纽带作用和理事“头雁效应”，完善机制、拓宽渠道，引导会员积极参与深交所市场建设，充分调动会员积极性。在此基础上，重点做好以下几方面工作。

（一）统筹发展全局，坚决落实金融工作三项任务

一是认真落实中央部署，坚持服务实体经济。贯彻落实习近平总书记民营企业座谈会重要讲话精神，审议通过股票质押式回购交易及相关违约处置、转让价格等事项，支持上市公司纾解质押困境。贯彻落实国务院促进创业投资发展的若干意见，审议通过创投股东减持实施细则，优化创投股东减持安排，支持创投形成支持企业发展的正向循环，提高直接融资服务能力。充分发挥资本市场功能作用和交易所平台优势，积极服务乡村振兴战略，坚决打好精准脱贫攻坚战，研究制定深交所年度扶贫工作计划，定点帮扶工作成效显著。

二是强化重点风险防控，维护市场安全运行。贯彻落实习近平总书记在省部级主要领导干部坚持底线思维着力防范化解重大风险专题研讨班上重要讲话精神，健全完善理事会市场风险委员会工作制度机制，推动交易所设立风险管理委员会，审定首席风控官人选，推动形成分层次、多维度的风险管理架构，促进风险管理工作常态化、机制化、系统化。加强风险管理统筹协调，连续两次听取市场运行情况报告，召开市场风险委员会专题会议和片区座谈会，围绕防范重点领域风险听取意见建议，凝聚市场各方共识，不断巩固全行业共同维护资本市场安全运行的良好态势。

三是推动深化改革创新，夯实市场发展基础。坚持市场化原则，推动持续完善创业板改革方案，优化创业板发行上市条件，完善再融资、并购重组制度，促进提高创业板包容性和覆盖面，增强深市创新资本集聚效应。审议通过深港通业务实施办法修订草案，推动内地与香港股票市场交易互联互通机制北向交易投资者识别码制度落地，进一步优化互联互通机制，强化跨境监管协作。

（二）凝聚会员力量，全力推进市场建设重点工作

一是积极推进期权业务筹备，支持交易所加快丰富产品序列。推动会员单位积极参与深交所期权业务筹备，共80多家会员与交易所进行对接，反复测试、充分磨合，不断夯实运行基础，推动期权业务准备工作全面就绪。研究制定商品期货ETF、债券信用风险保护工具等创新产品业务规则，为市场参与者提供多样化投融资和风险管理工具，推动深交所构建多元创新产品体系。

二是研究优化退市制度规则，支持交易所完善优胜劣汰机制。审议通过4项上市公司重大违法强制退市相关制度，强化交易所退市决策主体责任。高度重视长生生物疫苗事件，引导会员支持交易所依法依规启动长生生物重大违法强制退市程序，稳妥推进中弘股份、金亚科技、雅百特等退市工作。

三是深入开展一带一路合作，支持交易所优化国际发展布局。有序推进达卡证券交易所股权收购工作，推动跨境资本服务平台（V-NEXT）在35个国家或地区建立合作网络，引导会员积极参与深交所境外路演交流项目，推动深交所深度参与“一带一路”沿线国家资本市场合作，支持深交所高水平对外开放。

四是着力推动扩大深市规模，支持交易所增强直接融资功能。引导会员扎实做好IPO和地方债发行承销工作，全年向深交所输送48家新上市公司，地方债发行规模同比增长4.5倍，同时，积极支持上市公司通过并购重组实现资源优化整合和产业转型升级，多渠道扩大直接融资比重，不断提升服务实体经济能力。

五是协同促进行业科技发展，支持交易所发挥技术引领作用。推动召开深交所2018年技术大会，整合行业信息技术研究资源，打造以深交所为核心的技术生态圈，推动行业技术水平整体提升。引导会员积极配合交易所技术系统改造工作，加强行业技术协同，夯实市场安全稳定运行基础。

（三）加强自身建设，推动完善交易所治理结构

一是组织召开会员大会，探索创新治理运行机制。充分运用现代技术手段，以非现场方式组织召开2018年会员大会，首次通过网络投票进行表决，有效落实中央八项规定精神，充分保障广大会员参与权、表决权和监督权，正式建立会员大会常态化召开机制，进一步完善深交所“三会一层”法人治理结构，充分凝聚会员力量共识，推动全行业共同促进资本市场高质量发展和更好服务实体经济健康发展。

二是全面落实办法要求，推动强化自律监管职能。修订《深圳证券交易所章程》，推动交易所全面梳理业务规则体系，完善监管依据，丰富监管手段，为进一步完善交易所治理运行体系，推进落实“以监管会员为中心”交易行为监管模式，充分保护投资者合法权益等提供更为坚实的制度基础。推动修订有关业务规则，有序完成新版上市、挂牌协议签订工作，确保将《证券交易所管理办法》各项要求落实到交易所一线监管的各个环节。

三是完善决策咨询机制，实现专门委员会常态化运作。组织理事、监事围绕深交所中心工作提出意见建议，推动深交所制定25项针对性改进落实举措。召开理事会各专门委员会年度会议，组织会员、相关政府部门、高校、基金、创投等共同探讨交易所市场建设重大议题，有效促进理事会科学决策。不断完善专门委员会日常服务保障和联络沟通机制，确保各委员会工作有序开展，专门委员会功能更完善、工作更扎实、运作更顺畅。

二、2019年重点工作

2019年是新中国成立70周年，是全面建成小康社会关键之年，也是资本市场深化改革发展、助力经济高质量发展至关重要的一年。党中央高度重视金融工作，习近平总书记多次作出重要指示批示，对深化金融供给侧结构性改革、防范化解金融风险和增强金融服务实体经济能力作出部署。交易所是国家金融体系的重要组成部分，在推进落实金融工作核心任务方面发挥着关键作用，理事会作为交易所决策机构，要主动对接党和国家大政方针，把思想和行动统一到党中央对国际国内金融形势的判断和深化金融供给侧结构性改革的部署上来，创造性贯彻落实好中央方针政策和证监会工作部署。2019年深交所理事会将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九大精神为指导，坚决贯彻习近平总书记系列重要指示批示精神和中央经济工作会议、全国金融工作会议精神，紧紧围绕金融工作三项核心任务，认真落实证监会“四个必须”“一个合力”工作要求和会员大会决议，坚持市场化、法治化原则，凝聚好会员共识，发挥好市场合力，推动深交所各项工作迈上新台阶。

一是增强金融服务功能，提升资本市场服务实体经济能力。贯彻落实中央决策部署，深入贯彻习近平总书记民营企业座谈会重要讲话精神，大力支持民营企业发展，利用股权、债权等多种工具，推动解决企业融资难、融资贵等问题，支持企业做强做优做大。贯彻落实中办、国办《关于促进中小企业健康发展的指导意见》，支持创新企业、中小企业利用资本市场融资发展，增强市场直接融资功能。全面对接服务国家战略，充分发挥深交所资源配置平台功能和上市公司数量多、行业覆盖广优势，积极支持粤港澳大湾区建设、京津冀协同发展、长三角一体化建设，积极服务脱贫攻坚、乡村振兴、东北振兴等战略部署，助力供给侧结构性改革，推动促进区域协调发展，深化与地方政府合作，提升“在地化”服务水平。积极服务国企改革，及时总结复制推广深市国企改革成功经验和创新模式，推动和支持国有企业开展资本运作，提高国有企业资产证券化水平。积极服务“一带一路”建设，推动完善跨境资本服务机制，促进与“一带一路”沿线国家的产融对接，推动更大范围、更高水平、更深层次互联互通。积极服务会员和行业发展，多渠道听取会员意见建议，推动交易所充分发挥技术系统建设等方面引领带动作用，更好服务会员发展，促进行业整体技术水平提升。持续拓展投资者服务广度、深度，推动整合交易所和会员的投教工作资源，引导会员更好发挥投教主力军作用，增强投教工作针对性，切实保护投资者合法权益。

二是强化市场风险防控，坚决打好防范化解重大风险攻坚战。充分发挥理事会市场风险委员会和深交所风险管理委员会作用，支持交易所健全完善风险防控制度机制，重点防范股市异常波动，以及风险外溢引发系统性金融风险，促进市场发展更规范、市场预期更明确。持续加大市场运行监测力度，加快推进统一风险监测平台建设，加强市场主体行为和投资者心理分析，提升风险预研预判预警和应对能力。推进强化重点领域风险防控，优化股票质押风险处置方式流程，加大债券违约风险监测排查力度，完善与地方政府风险处置会商机制，促进精准有效处置重点领域风险。推动加大重点高风险公司监管力度，严格执行退市制度，促进退市法治化常态化，完善市场优胜劣汰机制。将增强交易所技术系统风险应急保障能力放在突出重要位置，打造一流基础设施和应用平台，推动提升业务安全性、稳定性和连续性，守住不发生交易中断的风险底线。

三是持续深化市场改革，促进深交所市场高质量发展。完善多层次股票市场功能，加快推进创业板改革，提升创业板市场包容性和覆盖面，增强服务新经济能力。扩展深交所产品体系，推动ETF期权业务平稳启动，加大固定收益产品创新和推广发行力度，大力发展ETF市场和深市核心指数产品，引导更多长期资金配置深市资产。完善监管规则体系，推动持续系统梳理规章制度，进一步补齐监管制度短板，大力推进监管公开，不断提升监管透明度。强化以信息披露为中心的上市公司监管，促进构建层次清晰、适应“四新”经济的分行业信息披露体系，真实、全面、客观反映上市公司经营状况，完善信息披露、交易监控与现场检查的监管闭环。优化市场交易监管，推动完善交易制度机制，引导会员切实落实客户行为管理责任，促进交易所与会员联合把好交易入口和出口两道关，维护市场交易秩序。着力提升科技监管能力，加快建设监察系统二期、企业画像三期，促进底层数据分析应用水平迈上新台阶，推动实现智能监管、精准监管。推动持续优化交易所治理结构，完善理事会和专门委员会日常运作机制，更好发挥委员会职能，提升对广大会员的团结引领作用，凝聚各方力量，共同建设好深交所市场。