中行、工行共计1700亿优先股发行获证监会审核通过

银行补血又有新动作。

6月10日，中国证监会发行审核委员会审核了中国银行（601988.SH，03988.HK）、工商银行（601398.SH，01398.HK）境内非公开发行优先股申请。4月4日，中国银行曾披露，银保监会同意该行境内发行不超过10亿股的优先股，募资额不超过1000亿元，并按照有关规定计入公司其他一级资本；工商银行4月份曾披露，银保监会同意公司境内发行不超过7亿股优先股，募集金额不超过700亿元。

今年以来，各大银行补充资本动作不断。除了可转债、优先股、二级资本债外，永续债、转股型二级资本债等创新资本工具也逐步推出，丰富了商业银行资本补充工具的类型。

中行多种工具补充资本

在此之前，2019年中国银行也曾进行过资本补充动作。1月25日，中国银行公告称，将于当日发行2019年第一期无固定期限资本债券，发行规模不超过人民币400亿元。

无固定期限资本债券与优先股都是符合巴塞尔Ⅲ标准和国内银行业资本监管规定的其他一级资本工具，但不同于优先股主要适用于上市银行，无固定期限资本债券适用范围更广，将填补广大中小银行其他一级资本工具的空白。

此前，在2018年年报业绩发布会上，中国银行副行长吴富林就表示，银行资本补充主要来自两方面需求，一个是业务发展需求，二是适应监管需求。

据介绍，为了应对银行资本需求缺口，中行多措并举，努力提升资本充足率。一方面，着力提高资本使用效率；另一方面，将综合考虑监管需求、市场情况和业务发展需要等多方面因素，充分利用境内外两个市场、两种资源，通过永续债、优先股、二级资本债等多种渠道、多种工具来补充资本。

截至2018年末，中行资本充足率达到了历史最好水平，资产风险权重降至实施巴塞尔协议III以来的最低水平，较上年下降超过2个百分点，这2个百分点相当于补充了近700亿元的资本，资产轻型化成效显著。

大行也忙“补血”

一直以来，作为国内主要融资渠道之一，银行一边要加大支持实体经济力度，一边要符合监管对资本充足率的要求，同时，在银行表外资产回表等多重因素影响下，大型商业银行一直有资本补充的需求。

而2019年以来，各大银行补充资本的动作不断。

例如，3月1日，农业银行（601288.SH）获准在全国银行间债券市场公开发行不超过1200亿元二级资本债券；3月7日，工商银行（601398.SH）获准在全国银行间债券市场公开发行不超过1100亿元人民币二级资本债券。

而从永续债发行情况来看，自1月17日中国银行获银保监会批准发行不超过400亿元永续债后，多家银行相继公告发行永续债。5月30日，银保监会正式批准华夏银行发行不超过400亿元无固定期限资本债券，人民银行将开展央票互换（CBS）操作予以支持。

“对银行来说，资本补充是一项常规工作，业务发展、规模扩张，本来就会消耗一定的资本金。”中国人民大学重阳金融研究院副院长董希淼称。

他认为，下一步，还应加快建立商业银行资本补充长效机制。一方面，银行需要内外源相结合进行资本补充。内源性资本补充主要依靠提升盈利能力，通过利润留存补充资本，并适当控制风险资产的增长速度。外源性资本补充需要从审慎角度出发，根据市场情况统筹运用境内外各类资本工具适当补充，比如适时通过优先股、可转债、二级资本债等资本工具补充资本。

董希淼表示，监管部门要加强协调，统筹配合，继续加强对银行补充资本的支持力度。除永续债之外，还可继续探索转股型二级资本债券、含定期转股条款资本债券和总损失吸收能力债务工具等，进一步增强资本补充工具的灵活性和多样性。