近日,北上资金做多情绪较为明显,6月份已连续两周,维持净流入状态。受益于政策利好,上周银行板块获得明显加仓,大消费板块、家电和医药生物增幅较小。分析观点认为,银行板块稳健的基本面表现以及较低的估值水平将对股价形成支撑,板块防御性凸显,此外大消费和生物医药等也值得重点关注。
截至发稿,中信银行涨超5%,宁波银行、工商银行均涨近2%,中国银行、交通银行等涨幅居前。
国内稳增长政策落地见效叠加人民币汇率企稳有望推动外资回流A股。当前促进外资回流A股的积极因素已在酝酿。
如果投资者能正视中美经济数据的边际变化,则近期影响较大的北上资金继续大幅流出的空间有限。在此前证监会一系列活跃资本市场的政策出炉之后,未来国内资金面逐渐从净流出转为净流入。只要外资停止大幅流出,在国内基本面边际改善,资金面转为净流入的情况下,A股将会逐渐转为上行周期。