周四A股延续缩量调整,沪指强守住3000点整数关口。消费白马股高位回调,是带动近期指数走弱的重要诱因。但在近期消费股的调整过程中,却有一路沉寂许久的资金悄然躁动。数据显示,7月1日至3日,沪深两市融资余额呈三连增,累计增加92.45亿元。从资金流向看,融资资金加仓目标直指大消费龙头。1日至3日,五粮液、贵州茅台分获融资净买入6.37亿元和5.97亿元,高居所有两融标的股前两位。(上海证券报)
甬兴证券认为,风格轮动后,重视兼具弹性和确定性的大消费。展望后市,A股当前处于风格轮动期,在之前的高股息风格转向成长风格后,考虑到债市利率下降后目前在低位震荡、风险溢价率回落但仍比1月上旬高,因此接下来建议重视兼具弹性和确定性的大消费。具体而言,建议选择大消费板块中的轻资产和持续营收现金流的子板块。
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