天风策略：后市可以逐步乐观一些 对部分科技股或是布局机会

天风策略认为，如果美股在降息兑现、EPS预期回落的背景下，继续调整，那么再次出现的外资大幅流出，对于消费股而言，可能就相对不利了。因为不管从中报业绩，还是持仓结构，当前位置（龙头消费股高位仅调整不到10%）都不支持国内机构出现类似5月再次大规模加仓的情况。当前，风险偏好回落带来的科技股下跌，可能是比较好的布局机会。建议布局因情绪影响而下跌，但业绩趋势较为明朗的科技类板块包括：5G终端、半导体、5G设备和材料、软件、内容平台、游戏、血制品、锂电材料、军工材料和元器件、工程机械和油服。