中信证券指出,电解铝供给呈收缩态势,需求有望改善,库存快速去化,行业基本面持续修复,预计四季度铝价将稳定上行。国内外氧化铝供给趋于宽松叠加成本支撑,预计四季度氧化铝价格保持低位运行。电解铝盈利空间有持续支撑。
今年2月,昆明电力交易中心发布分析报告认为,预计今年云南电力电量“双缺”局面仍将持续,叠加火电电煤供应保障、新能源投产、大工业用户用电需求等诸多不确定因素,电力供需形势更加复杂多变。
对于氧化铝近期大涨的原因,方正中期研究院有色资深研究员胡彬对第一财经分析称,首先是红海冲突导致海运费大涨,市场对于铝土矿进口成本的担忧持续发酵。其次是几内亚油库发生爆炸,影响部分铝土矿生产,市场对于进口铝土矿供应的担忧;此外,国内北方地区受到重度污染预警的集中影响,多地预期氧化铝会因环保限产。
季节性来水量差异影响下,近年来水电大省云南对区域内工业用电大户阶段性限电减产已近乎常态化。进入11月份后,电解铝厂商开始逐渐调低在云南地区的运行产能,今冬限产大幕开启,预计影响电解铝产能规模仍将达百万吨。值得一提的是,在当前铝价居于相对高位,机构认为,企业盈利处于较好水平的市场环境下,短期内铝市或仍将维持坚挺。
时至今日,双方争端仍是僵局,却已经是刺刀见红。
又有一批行业建设项目环评审批原则开始征求意见,涉及水泥制造、电解铝、集成电路制造、锂离子电池及相关电池材料制造等。