中信建投：恒瑞医药收入增速超预期，维持“买入”评级

中信建投指出，恒瑞医药三季度收入增长超市场预期。新品种销售提升肿瘤线销售增长加速，后续医保放量、适应症拓展潜力大。认为公司凭借公司目前的研发投入和品种研发、销售进度，未来创新品种的增长仍有加速的趋势，创新品种的销售占比也将持续提升。预计恒瑞医药2019-2021年的归母净利润为51.26、64.79、82.14亿元，对应增速分别为26.1%、26.4%和26.8%，折合EPS分别为1.16、1.46、1.86元/股，对应PE为71、56、44倍，维持“买入”评级。