华泰宏观李超认为,降准释放流动性利好股债市场,扩信用发力打响第一枪,对于稳定经济基本面预期及市场风险情绪带来利好,降低企业成本也有利于整体股市,对银行而言,通过扩信用以量补价,也能对冲降息的负面影响,看好权益市场表现,并继续提示政策友好、社融大增、经济企稳预期升温等因素叠加,一季度风格大概率向周期切换。债市短期或受益于降准及LPR下行,但受经济企稳预期的冲击,短期10年期国债收益率下行空间或不大。
截至发稿,永福股份涨超6%,广西能源涨超5%,申菱环境、江特电机、天富能源等跟涨。
华泰证券研报指出,短期市场或偏震荡运行,切换至震荡上行的关键在于海外流动性预期稳定、国内基本面稳步修复,中期视角下把握剩余流动性回落、盈利视角切换两条线索,逐步收拢哑铃型策略,筛选顺周期内供给弹性约束较低、成长板块内先行指标已有反转、且公募筹码不高的板块,推荐电子、医药、PPI链、机床、小家电。