外汇交易中心：2月24日起试运行利率期权交易及相关服务

1月2日，外汇交易中心发布关于试点利率期权业务有关准备事项的通知，通知称，为更好发挥银行间利率衍生品市场对实体经济支持作用，满足市场成员利率风险管理需求，完善利率风险定价机制，经中国人民银行批复同意，全国银行间同业拆借中心（以下简称交易中心）将于2020年2月24日起试运行利率期权交易及相关服务，请各市场成员积极做好业务开展的各项准备工作。

交易权限上，通知指出，已开通利率互换交易权限的市场成员需提交《利率期权市场交易成员申请表》，申请开展利率期权交易。其他市场成员除提交申请表外，还需提交内部操作规程、风险管理制度等。要求有意参与利率期权交易的市场成员，于2020年2月7日前递交申请。

关于试点利率期权业务有关准备事项的通知

银行间本币市场成员：

为更好发挥银行间利率衍生品市场对实体经济支持作用，满足市场成员利率风险管理需求，完善利率风险定价机制，经中国人民银行批复同意，全国银行间同业拆借中心（以下简称交易中心）将于2020年2月24日起试运行利率期权交易及相关服务，请各市场成员积极做好业务开展的各项准备工作。现将有关事项通知如下：

一、交易时间

每周一至周五（国家法定节假日调整除外）北京时间9:00-12:00，13:30-17:00。

二、交易品种

挂钩LPR1Y/LPR5Y的利率互换期权、利率上/下限期权。期权类型为欧式期权。

三、交易报价

（一）交易权限

已开通利率互换交易权限的市场成员需提交《利率期权市场交易成员申请表》，申请开展利率期权交易。其他市场成员除提交申请表外，还需提交内部操作规程、风险管理制度等。

请有意参与利率期权交易的市场成员，于2020年2月7日前递交申请。

（二） 交易方式

交易中心提供对话报价和点击成交两种交易方式。各市场机构应根据自身需求开展利率期权交易。

（三）报价机构

交易中心组织报价机构通过交易系统以点击成交报价等方式向市场提供利率期权双边报价，并进行日终波动率曲线报价。

利率互换曲线报价机构可向交易中心申请成为利率期权报价机构，有意者请于2020年2月7日前与交易中心联系。

（四）系统接口

即日起开放申请下行接口，包括CSTP接口和CMDS接口。

（五）利率期权培训

为提高市场成员业务准备效率，交易中心拟于2020年1月中旬在北京、上海开展利率期权业务培训。具体安排另行通知。

四、联系人信息

业务联系人：

刘奕成 021-20693787 liuyicheng@chinamoney.com.cn

接口联系人：

刘猛超 021-38585457 liumengchao@chinamoney.com.cn

特此通知。

附件：利率期权市场交易成员申请表

全国银行间同业拆借中心

2019年12月31日