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盘前必读丨深交所聚焦核心ETF产品，多家券商12月业绩暴增

第一财经 2020-01-10 07:31:05

作者：一财资讯责编：丁源

源达投顾认为，外部对A股的影响是有限的，目前资本市场改革的号角已吹响，A股市场正在迎来难得的大机遇，春季“躁动行情”在路上。

欧美市场表现

周四截至收盘，美国三大股指创收盘历史新高，道指涨211.81点，涨幅0.74%，报28956.90点。标普500指数涨21.65点，涨幅0.67%，报3274.70点。纳指涨74.19点，涨幅0.81%，报9203.43点。个股方面，美国大型科技股多数收涨，苹果涨2.12%，亚马逊涨0.48%，奈飞跌1.06%，谷歌涨1.05%，Facebook涨1.43%，微软涨1.25%。苹果、谷歌、微软纷纷创收盘历史新高。热门中概股普遍上涨，瑞幸咖啡涨超12%，创收盘纪录新高，该股市值超过100亿美元大关；阿里巴巴涨1.63%，腾讯音乐涨超6%，京东涨1.57%，百度涨2.2%。

经济数据方面，上周美国首次申领失业救济金人数降至五周低点，周四晚上公布的最新数据再次表明美国劳动力市场保持稳固。在截至1月4日的一周，美国首次申领失业救济人数下降9,000人，至21.4万人，低于预期。波动较低的四周平均值下降到22.4万人。

财经日历：

14:45 瑞士12月未季调失业率

16:00 中国12月社会融资规模、12月M2货币供应年率

21:30 美国12月失业率、加拿大12月失业率

►据新华社，国务院副总理韩正9日在国家医疗保障局召开座谈会。韩正强调，扎实做好医疗保障各项工作，为保障改善民生作出更大贡献。要围绕“两不愁三保障”目标，做好医保扶贫工作，支持打赢精准脱贫攻坚战。要严厉打击欺诈骗保行为，坚持“零容忍”，健全法律和制度，完善飞行检查办法，维护好广大群众的切身利益。要大力推进国家组织药品集中采购和使用改革，打破各种利益藩篱，推动集中带量采购常态化，扩大采购品种范围，并以此带动“三医联动”改革。要科学调整医保目录，逐步把更多救命救急的好药纳入医保范围。要加强干部队伍建设，打造一支忠诚干净担当的高素质专业化医保干部队伍。

►1月8日，深交所组织召开2020年ETF市场发展座谈会，围绕贯彻落实中央经济工作会议精神和证监会全面深化资本市场改革部署要求，回顾总结2019年度深市ETF市场建设情况，研究推进2020年重点工作，进一步推动ETF市场健康发展，更好服务经济高质量发展。来自中国结算、基金公司、证券公司及商业银行等机构代表出席会议。

会议强调，新的一年，深交所将按照证监会统一部署，推进落实全面深化资本市场改革任务，推动产品创新，完善基础制度，优化市场机制，增强市场活力和韧性，持续提升资本市场服务实体经济能力。进一步夯实基础制度建设，提供更多市场亟需的制度供给，研究推出ETF集合申购机制，推进与境外市场互联互通，加强ETF规范运行监管，保障ETF市场健康发展。

会议还强调，持续完善产品体系，大力发展核心ETF产品，扩大行业主题类ETF产品规模，推动研究开发主动管理型ETF、原油ETF、跨银行间市场债券ETF等创新产品。

►2020年全国水利工作会议1月9日召开，水利部部长鄂竟平表示，2019年我国共落实水利建设资金7260亿元，为历史最高水平。年度中央计划投资完成率超过90%，23项重大水利工程顺利开工建设。

►1月9日下午，最高人民法院召开知识产权法庭工作座谈会，最高人民法院党组书记、院长周强出席会议并讲话。周强强调，要坚持改革创新，加大知识产权司法保护力度，努力营造法治化、国际化、便利化的国际一流营商环境。要完善知识产权司法保护措施，加大侵权行为惩戒力度，探索技术类知识产权案件惩罚性赔偿适用机制，推动知识产权领域诉讼诚信体系建设。

►为全面推进核安全治理体系和治理能力现代化建设，做好2020年核安全监管工作，1月7日至8日，生态环境部（国家核安全局）在北京分别与中核集团、中广核集团和国家电投集团开展了高层工作交流。目前我国运行核电机组47台，运行安全业绩良好，运行指标居世界前列，未发生2级及以上运行事件。15台在建核电机组，质量受控。

►1月9日的2020工业互联网创新发展大会暨工业人共振嘉年华上，《中国（上海）自由贸易试验区临港新片区工业互联网发展专项规划》正式发布。临港新片区将充分发挥既有产业和信息化优势，打造以工业互联网“新基础筑基、新技术创新、新载体开放和新服务共享”为“四梁八柱”的总体布局，努力建设知识化、质量型的国家级工业互联网创新示范区、数据和智能驱动的知识制造先导区、更具国际市场影响力和竞争力的特殊经济功能区。

►由中国软件行业协会主办的2020中国软件产业年会近日在北京召开，会上工信部官员表示，下一步将在重点区域重点建设国家级软硬件试配验证中心，高质量建设中国软件名城和软件名园，加快培育软件名企、软件名品。此外，将加强知识产权的保护和应用，持续推进软件正版化。公司方面，宝信软件是国内钢铁信息化龙头、第三方IDC领军企业；航天信息在物联网、电子支付、企业服务等领域拥有成熟的B端产品开发能力。

►据证券时报，上海韦尔半导体旗下的CIS大厂豪威将正式调涨高端消费用CIS元件报价，幅度高达10至20%。此前CIS芯片价格已多轮上调，CIS芯片上下游厂商价格的增长趋势同步上涨，范围高达20-40%。在CIS市场，以2M/5M/VGA为主的低像素CIS严重缺货，同时中高像素的产能也越发紧张。CIS芯片、上游晶圆厂、封测厂价格普涨，华天科技、大港股份、晶方科技等相关公司有望受益。

国盛证券：轻指数，重个股，仍为当前的主要策略。轻仓者可短期关注热点题材如：光伏，外资净流入较多的汽车、家电等；关注最近政策驱动、消费变革的美妆。稳健性的投资者可参考结合当前的“低PB+高ROE”且ROE维持稳定的行业中选择，如银行、高速公路、铁路运输、煤炭开采、地产；也可先择“低PB分位+低ROE分位”但ROE已出现底部特征的拐点行业如：建筑装饰、燃气、铁路运输、煤炭开采、港口、高低压设备、工业金属、传媒、证券。同时也需要回避风险，公司基本面扎实仍是选股的核心，规避大小非解禁及公告即将大幅减持的个股，股权质押、商誉、高存贷比高商誉仍是选股必须考虑的风险因素。

源达投顾：外部对A股的影响是有限的，目前资本市场改革的号角已吹响，A股市场正在迎来难得的大机遇，春季“躁动行情”在路上。政策张弛有度，经济温和复苏，但持续性仍在观察中。指数空间需要量能、政策的配合及经济数据的支撑。操作上认为轻指数，重个股，仍为当前的主要策略。综合来看，持续看好A股上行动力。配置上看好医药板块：伴随医药板块的供给侧和支付端结构性改革的深化，从长期来看，药品和耗材的带量采购将持续驱动医保基金的更新换代，重点关注有技术优势的细分龙头以及在创新药领域已经有所成绩的成长概念。

和信投顾：深成指和创业板指数没有跌破五日线支撑，同时北上资金也未见大幅出逃现象，从这两点原因判断主力资金仍看多做多。从9日的市场反馈来看，市场内在上涨逻辑没有变，年底流动性改善预期和资本市场改革预期等强逻辑支撑下，指数原有的上涨态势还将延续，短期震荡仍属于上涨过程中的小插曲。北上资金9日继续增配A股，年初以来买买买的步伐一直没有停，市场资金层面改善非常乐观，所以继续坚定做多。操作上建议投资者积极把握再次做多机会，择机选择市场主流资金攻击品种，低吸新能源产业链、5G应用等主线板块。题材上建议短期继续重点关注国产软件、锂电池、特斯拉、miniLED、网络游戏等热点。

►中国外汇交易中心披露，2019年，境外机构投资者共达成现券交易5.3万亿元，交易量同比增长66%，占同期现券市场总成交量的2.6%。其中，买入债券3.2万亿元，卖出债券2.1万亿元，净买入1.1万亿元；通过结算代理模式达成2.7万亿元，净买入7672亿元；通过债券通模式达成2.6万亿元，净买入2642亿元。2019年底，共有2608家境外机构投资者进入银行间债券市场。

►据证券时报，近三日上证指数上涨0.37%，A股成交金额较前三日下降1.81%，主力资金净流入最多的概念为大消费，该概念所属个股共有91只，其中主力资金净流入前列的个股是贵州茅台、伊利股份、药明康德，分别净流入7.05亿元、6.77亿元、5.94亿元；净流出最多的个股为沃森生物、潍柴动力、长春高新，净流出4.10亿元、3.05亿元、1.58亿元。

沪深港通资金流向（来源：Wind）