华为催热国产软件，千亿蓝海待打开，这些细分领域有机会丨牛熊眼

2月27日下午，国产软件板块延续此前的强势，截至发稿，荣科科技、天喻信息、久远银海、用友网络等近10股涨停，广联达、万达信息、致远互联等也大涨逾9%。

消息面上2月24日，在华为终端产品与战略线上发布会上，华为正式推出华为HMS终端云服务。华为消费者业务CEO余承东表示，原先使用Google的服务、苹果的生态服务，现在可以使用HMS，基于华为云框架的服务。华为消费者BG旗下已经成立了一个全新的二级部门“全球生态发展部”，专门负责在全球范围内推进华为HMS生态建设。HMS作为华为全球生态的重要战略，被市场所广泛关注。

对此，山西证券表示，华为 HMS 生态有望带动国产软件迎来大发展。中信建投表示，华为有望通过HMS打造与谷歌GMS为对标的生态，并不断拓展生态伙伴，携手国产软件合作伙伴“出海”，共同开拓海外市场。

安信证券认为，华为HMS把中国软件推向世界。HMS Core的推出使得开发者不必依赖于GMS，也能为华为手机开发应用。HMS的建立为华为生态扫清障碍，同时也为国内软件厂商接入了更加广阔的市场，成为国产软件出海的一艘关键航母。

此外，据IDC预测，到2023年，全球计算产业投资空间为1.14万亿美元，中国计算产业投资空间将达到1043亿美元。其中，企业应用软件的市场空间最大，到2023年全球企业应用软件市场空间将超过4000亿美元，中国企业应用软件市场空间为155.8亿美元，5年复合增长率为11.7%；操作系统、数据库、中间件等领域也将有很高的增长潜力，中国基础软件厂商将有更大的发展空间。

中信建投最新研报梳理华为HMS为产业链上国产软件带来的机会认为，国产移动端软件厂商从GMS核心应该功能替代的角度来看Google Play以及Google Map是最难替代部分，但华为均找到了应对方案。其他核心应用（Chrome、Youtube、Gmail等）将通过自研与合作进行替代，其中涉及到的公司主要是技术支持以及内容提供为主，相关公司包括浏览器技术支持方三六零、百度；华为视频内容提供方芒果TV、腾讯视频、优酷等。机构认为对标GMS相关服务领域、装机需求较大以及与华为合作较为密切的国产软件公司将从中受益，相关标的有：金山办公（金山软件）、科大讯飞、万兴科技、梦网集团、网达软件、彩讯股份、掌阅科技。

安信证券认为，政策利好不断，国产软件大有可为。该机构指出，软件行业保持高速增长态势，行业收入增速显著高于GDP增速，在持续获得政策支持的背景下，国产软件已经初步构建了自主生态。

该机构建议关注以下细分领域个股：

一、基础软件：中国软件、华东电脑、太极股份、东方通等；

二、通用软件：用友网络、金蝶软件、金山办公（科创板）、启明星辰、深信服、三六零、南洋股份、中孚信息、北信源、泛微网络、万兴科技等；

三、行业应用软件：恒生电子、广联达、四维图新、科大讯飞、中科创达、石基信息、卫宁健康、万达信息、华宇软件、辰安科技、长亮科技、远光软件、恒华科技、超图软件等。