天风证券认为,恒瑞医药年报业绩靓丽,Q4净利润进一步提速。各业务板块齐发展,创新成果收获不断。研发稳步推进,“创新+国际化”引领未来。创新药望迎高增长,维持买入评级。公司作为行业龙头,2018-2019年自主研发的多款创新药(19K、吡咯替尼、PD-1、瑞马唑仑等)集中收获,以PD-1为代表的重磅创新药尚处于放量初期,部分创新药品种2020年存在超预期可能。
2023年,恒瑞医药创新药收入首次突破百亿元,达到106.37亿元(含税,不含对外许可收入)。
调研走访中,一些行业内的龙头公司介绍了创新进展。例如恒瑞医药聚焦抗肿瘤、代谢性疾病等多领域新药研发,公司表示目前已有13款自研创新药、2款合作引进创新药在国内获批上市,创新成果稳居行业领先地位。
恒瑞医药被赚差价?业内:中国BD市场尚在“补课”