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边亏边买,私募“扫货”A股新基建

第一财经 2020-03-24 17:24:09 听新闻

作者:张苑柯    责编:杜卿卿

另外28%私募认为,不能断定底部。

爆款“日光基”言犹在耳,但股市大幅调整中明星基金也没能独善其身。

私募排排网数据显示,有9742只产品在3月9日~13日期间更新了净值,平均收益-3.70%,仅1638只产品实现正收益,高达83.19%的基金周内亏损。

不过,本周A股现“筑底”信号,24日早盘A股三大股指全线高开,截至后盘,沪指大涨2.34%,深圳成指涨2.37%,创业板指上涨2.73%。

九成私募跌惨

由于股市波动加剧,股票策略亏损较大。3月9日~13日,6658只有更新净值的股票策略产品跌幅达到4.81%,首尾业绩差接近一倍。仅有512只股票策略私募产品取得正收益,赚钱私募占比仅有7.69%。

主观多头的平均收益为-4.98%,首尾业绩差81.80%,仅有6.66%的主观多头私募产品获得正收益,整体表现不佳。不过在取得正收益的股票策略私募中,前20名高收益产品均为主观多头产品。

总体来看,与股票市场的相关度较低的管理期货策略在次轮杀跌的行情中不仅勇摘收益冠军,更有多只产品单周收益超过10%。

跌势不断,抄底却不停。私募排排网最新公布的百亿股票私募的仓位数据显示,截至3月13日,百亿私募的最新仓位指数高达86.86%,不仅环比上周大涨15.49个百分点,还领先同期50亿规模股票策略私募和20亿股票策略私募10个百分点以上。同期创出仓位指数年内新高的除了百亿股票策略私募外,还有50亿和20亿规模的股票策略私募。

百亿私募不仅仓位指数创出新高,更是在3月密集发行产品。

截至3月17日,淡水泉3月份以来已经备案了14只产品,仅3月17日就完成11只产品的备案。高毅资产也在3月份备案了7只产品,而少薮派投资、西藏源乐晟资产、重阳投资等股票策略私募在3月份也纷纷有备案产品的动作。百亿量化私募方面,灵均投资3月份备案8只产品,明汯投资备案6只产品,九坤投资和宁波幻方量化则各自备案2只产品。

7成私募看底

私募排排网的调查结果显示,有72%的私募认为,无论从估值还是市盈率来看,目前A股均处于历史底部区域。另外28%的私募认为并不能断定当下就是A股底部区域,认为 A股虽然比较便宜,但并非见底。

美港资本创始合伙人张李冲认为,目前的估值一定是底部区域,绝对不要放弃优质的底部筹码。远策投资认为从目前的A股点位看,肯定属于底部区域,长期来看,在这个位置买入持有优质公司,胜率高达85%以上,大概率获取可观收益。

凯丰投资也表示,前很多中国业务为主公司大幅下跌不是因为基本面,而是由于欧美股市下跌导致的流动性踩踏和风险偏好飙升导致,因此判断目前港股和A股市场下跌的空间有限。

武汉优稳资产则持不同观点,认为从短期来看现在还不是底部。本次的全球市场大跌的根源是原油而非疫情,疫情只是助力,市场依旧处于一个巨大的不确定性环境中。A股短期和全球市场的关联性是大大提升了,所以A股什么时候短期见底短期看是要取决于海外疫情对全球市场的影响什么时候结束。对于短期投资者来说,应该耐心等待全球局势的稳定,但是对于长期投资者来说,港股和A股均是一个比较好的加仓时机。

不论A股是否已然筑底,私募都已火速出手。具体来看,高股息率的价值蓝筹股,以及被错杀的成长白马股得到私募力荐,而新基建依旧是私募主要看好的板块,大消费与医药也在私募看好的行业中被频繁提及。

天和投资研究部副总监闫世文表示,2020年相对来说就业压力依然很大,在这种情况下基建将是对冲经济下行的强有力工具,因此更看好旧基建与新基建。

北京和聚投资认为科技是新基建的核心内涵,目前正处于技术、资本和经济三期周期叠加的窗口期,积极因素仍然在,繁荣阶段还没有结束。

远策投资也表示,长期来看中国疫情先进先出,整体占优,但逆全球化、中美关系问题值得长期关注,因此看空地产、银行,看多必选消费,医药、炼油、部分科技、基建等。

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