继中信证券、国泰君安相继披露2019年经营业绩后,头部券商之一海通证券于3月26日晚间发布了2019年年报——去年全年实现营业收入344.29亿元,同比增幅44.87%,归属于母公司净利润95.23亿元,同比增加82.75%。
海通证券“成绩单”交出,超越了国泰君安的299.49亿营收、86.37亿净利,在2019年的券业业绩排位上暂进一位。
与此同时,在净资本竞逐愈发激烈时,海通证券净资本略增,截至2019年年末,净资本为728.75亿,较此前的713.77亿元增加2%。
不过,公司称,鉴于目前公司非公开发行A股股票正在推进过程之中,暂不进行利润分配,也不进行资本公积转增股本。
具体数据方面,海通证券2019年实现营业收入344.29亿元,同比增幅44.87%,归属于母公司净利润95.23亿元,同比增加82.75%。其中,子公司贡献了近六成营收,境外业务贡献了26%营收。
主营业务中,财富管理业务实现营收93.24亿元,同比增长2.55%。交易及机构业务(81.86亿)和投行业务(36.1亿)其次。不过,从营收同比增幅来看,交易及机构业务(+891.07%)、融资租赁(29.02%)、资管业务(27.74%)显示出较强的增长潜力。
从各项收入占比来看,手续费及佣金净收入为贡献最大,全年实现收入99.29亿元,占比29%。投资收益次之,去年全年收入为92.31亿元,占比27%。
三大业务均实现手续费净收入同比增加。其中,经纪业务手续费净收入35.71亿元,同比增加18.81%;投行业务手续费收入34.57亿元,同比增幅为7.44%;资管业务手续费净收入23.95亿元,同比增加24.43%。
值得关注的是,海通的融资类业务出现调整,体现为融资融券余额增加近70亿,而股票质押余额减少逾百亿。
2019年,A股两融余额突破万亿。券商融资融券业务迎来了科创板推出、市场多空机制完善以及标的扩容等一系列创新。海通证券持续优化融资类业务结构,并在存量风险处置方面取得一定进展。
截至2019年年末,公司融资类业务规模836.43亿元,全年减少70.56亿元,其中,融资融券余额增长至417.63亿元,股票质押融资余额减少24.85%至417.87亿元。
另一值得关注的亮点在于,头部券商中,海通证券国际业务优势突出,而这一优势在2019年继续延续。
年报显示,在境外股权融资业务方面,海通国际在全球市场共完成了49个IPO项目和58个股权融资项目,其中在香港市场分别完成了44个IPO项目和48个股权融资项目,两项均位列香港全体投行第一。此外,在新加坡市场、美国市场均有再融资和IPO项目取得进展,其中美股上市项目“瑞幸咖啡”,成为今年以来亚洲公司在纳斯达克交易所第二大规模的IPO。
在外资券商入华实质开展业务之时,海通证券提出了“中国标杆式投行”发展思路。
在2020年发展思路上,海通表示,以经纪、投资银行、资产管理等中介业务为核心,以资本型中介业务和投资业务为两翼,以集团化、国际化和信息化为驱动力,加强合规风控、人才、IT和研究四根支柱建设,加强资本与投资管理、投行承揽与销售定价、资产管理、机构经纪与销售交易和财富管理等五大能力建设。
“以国际一流投行为使命,致力于把海通建设成为国内一流、国际有影响力的中国标杆式投行。”公司表示。在投行业务具体建设方面,其表示,将抓住创新发展机遇,强化投行承揽与销售定价能力建设,巩固投行业务市场地位。
公司围绕“归核聚焦”持续优化资产负债结构,负债率从5年前的59.71%下降到44.49%。
营收时隔6年再度负增长,也是上市以来净利润增速回落幅度最大的一年。
海通证券研报指出,短期看,随着出境政策放松,国际航空出行需求将进一步回暖。此外海外机场地面保障、航司运力等逐渐恢复,国际线有望进一步修复。长期看,我国航空公司运力引进增速放缓确定性较高;出行信心持续修复,静待经济回暖,建议关注航空板块大周期投资机会。
贷款定价整体水平还会面临持续下行压力;资本市场未明显反弹,影响资管类产品规模增长。
以国家战略、资本市场、区域经济和公司发展等需要为本,海通证券正着力谋划研究业务改革创新。近日,海通证券正式发布“研究新体系”。此次改革以“投研、产研、政研”的研究业务体系为基础,通过研究的链条化、国际化、立体化提升研究质量。