一季度钢企效益大幅下滑 业内呼吁加快兼并重组

疫情给钢铁行业带来的阵痛有点剧烈，业内呼吁加快兼并重组。

4月22日，中国钢铁工业协会召开新闻发布会介绍一季度钢铁行业形势。一季度，中钢协重点统计会员企业利润总额183亿元，同比下降50.8%。行业当前面临需求下滑、库存偏高和钢材价格下跌、企业效益大幅下降等困难。

随着疫情得到有效控制，复工复产加快推进，中钢协预计二季度钢材需求形势有望进一步好转，钢材价格有望趋稳回升，行业效益也会有所好转。

中钢协同时指出，国外疫情对我国钢材出口的影响将在二季度集中显现，尤其是制造业用钢面临再次下降的风险。

钢材价格持续下跌

据国家统计局公布的数据，一季度，全国累计生产粗钢23445万吨、同比增长1.2%。3月份，全国粗钢产量为7898万吨，同比下降1.7%；日均产量为254.77万吨，同比下降1.68%，比1-2月份下降1.19%。

需求方面，一季度，我国GDP同比下降6.8%，主要用钢行业各项指标同比均大幅下降，钢材消费下滑。

需求下滑，供给保持稳定，钢材市场供大于求，致使钢材价格呈现下跌趋势。截至4月第二周，中国钢材价格指数（CSPI）降至96.86点，是2017年5月份以来的最低点，比今年初累计下降8.71%。

钢材库存峰值大幅提高，虽然库存从3月中旬开始下降，但截至3月末，钢厂库存和社会库存分别为1807万吨和1906万吨，仍高于往年同期水平。

中国钢铁工业协会党委书记、执行会长何文波表示，库存持续高位，影响后市平稳运行。如果企业生产强度超过市场需求，去库存的过程将十分艰难，高库存可能成为今年钢材市场的常态。同时，高库存占用大量资金，影响企业资金周转。

钢企效益大幅下降

受钢材需求下滑、价格下跌影响，钢企效益大幅下降。一季度，中钢协重点统计会员企业销售收入8916亿元，同比下降5.6%；利润总额183亿元，同比下降50.8%；销售利润率为2.05%，同比下降1.89个百分点。其中，3月份实现利润58亿元，环比有所增长。

行业还面临矿价与钢价走势背离，降本增效难度加大的挑战。据海关总署数据，一季度，我国进口铁矿石进口平均价格为90.59美元/吨，同比上涨11.7%。同期，钢材价格同比下跌5.7%。进口铁矿石价格走势和钢材价格走势背离，给钢铁企业降本增效带来较大压力。

疫情对我国经济社会发展带来前所未有的冲击，对钢铁需求造成了较大影响。但中钢协认为，钢铁需求下降只是阶段性的。

何文波表示，大规模的基建投资将为钢铁需求提供有力支撑，国家充分认识到当前经济发展面临前所未有的挑战，提出了要积极扩大有效投资，实施老旧小区改造，加强传统基建和新型基建投资。预计二季度和下半年，投资强度将会高于往年。

今年铁路、公路、轨道交通等基建项目投资额约3.5万亿元，住建部近期公布今年各地计划改造城镇老旧小区3.9万个，涉及居民近700万户。尽管房地产新开工面积可能出现下滑，但有70亿平方米的存量施工面积作保障，房地产市场需求不会有大的波动。中钢协预计今年建筑业占下游用钢的比重会提高至58%左右。

钢材出口承压

一季度，我国钢材出口量同比下降16.0%，而2019年全年为下降7.3%，降幅进一步扩大。3月份以来，国际疫情持续蔓延，海外钢铁需求骤减，钢铁产品出口接单困难。同时，机械、汽车、家电、造船等行业出口下降，钢材间接出口也受到较大冲击。

3月底以来，海外订单要求推迟交货的情况较为普遍，同时也存在一些要求减少订单数量、甚至取消订单的情况，对我国钢材出口造成不利影响。从3至4月新接及推迟订单量情况看，二季度中国钢材出口同比仍将有较大幅度下降，环比一季度也未出现改善迹象。

直接出口方面，去年我国钢材出口6429万吨，今年预计会有明显下降。间接出口方面，据测算，汽车、家电、造船、集装箱、机械等5大行业出口间接带动钢材消费约7900万吨，再加上其他产品的出口，每年钢材间接出口量在8000万~9000万吨。如果钢材直接出口和间接出口均下降1/4，今年钢铁需求将下降3.8%。

何文波分析，如果国际疫情形势继续恶化，需求降幅将更大。如果国内扩大内需抵消出口下降的影响，需求降幅或将缩小。因此，钢铁需求的变化取决于国际疫情形势的变化。

何文波表示，中国是出口大国，机电产品是出口主力。2019年，机电产品出口额占我国出口总额的比重为58%。许多疫情较重的国家和地区是我们的出口目的地，因此可能会出现出口订单减少、毁单现象，制造业钢材需求预计将会减少。不过，对冲疫情影响的政策加大力度，积极扩大内需，支持企业出口转内销，将有利于推动制造业复工复产。

加快钢铁行业兼并重组

疫情冲击没有改变中国经济稳中向好、长期向好的基本面，我国经济展现出巨大的韧性。随着积极扩大有效投资，主要用钢行业将加速复工复产，国内钢材需求逐步恢复，预计二季度环比将明显增长。

资源保障、产能布局、集中度是中国钢铁行业目前的三大短板。推动兼并重组、提高产业集中度是中国钢铁工业过去、现在和将来较长时间内的重要发展战略之一。

何文波表示，钢铁行业要加快兼并重组步伐，坚持市场化运作手段，按照市场经济规则，打破不利于钢铁行业跨区域、跨所有制兼并重组的体制机制障碍，在平等协商、依法合规的基础上深化内部整合，切实减少企业数量，实现钢铁产能减量优化，提高有效供给水平；构建分工协作、有效竞争、共同发展的创新格局，在不同层级打造优势的企业集团。

近年来，钢铁行业兼并重组取得了实质性进展，宝武成立后接连重组马钢、重钢，建龙集团先后重组山西海鑫等六家钢铁企业，德龙集团以司法重整方式重组渤海钢铁，中信特钢重组青岛特钢，沙钢重组东北特钢，这些具有“破局”性质的经典案例，为跨地区、跨所有制“混改”发挥了示范作用。

数据显示，2019年粗钢产量排名前10位企业占全国比重36.6%，比2015年提高2.4个百分点。但与欧美日韩等国家和地区产量排名前4位企业占比均超过60%相比，我国钢铁产业集中度还有很大提升空间。尤其是京津冀及周边地区（京津冀晋鲁豫）区域集中度近几年不升反降，该地区2019年产量前4位企业占该地区比重仅25%，比2015年下降了5.8个百分点。

产业集中度是保证市场平稳的决定因素，建立在高产业集中度上的大型优势企业决定着一个国家的经济竞争力。2016年国务院发布的《关于推进钢铁产业兼并重组处置僵尸企业的指导意见》指出，到2025年中国钢铁产业前十大企业产能集中度将达60%-70%。