平安再度参与上市公司定增，将成招商蛇口股东

5月31日晚间，招商蛇口发布关于筹划发行股份、可转换公司债及支付现金购买资产并募集配套资金事项的停牌公告。

公告显示，招商蛇口拟向深圳市投资控股有限公司（下称“深投控”）发行股份、可转换公司债及支付现金方式购买其持有的深圳市南油（集团）有限公司（下称“南油集团”）24%股权，并向平安资管非公开发行股份募集配套资金。

对于此次购买资产的目的，招商蛇口称，南油集团主要持有的资产为其通过深圳市招商前海实业发展有限公司间接持有的深圳市前海蛇口自贸投资发展有限公司（下称“前海自贸”）股权，前海自贸在前海自贸区内拥有优质的土地资源。

交易完成后，南油集团将成为招商蛇口的全资下属公司，有利于增加公司对前海自贸的权益比例，增加公司享有的前海片区资源价值。

而平安资管接受平安人寿委托，以平安人寿的保险资金全额认购招商蛇口本次募集配套资金非公开发行的股份，发行完成后平安人寿将成为招商蛇口股东。

这也是今年中国平安旗下的保险资金再度参与上市公司的非公开发行计划，在3月中旬，回天新材（300041.SZ）的定增预案中，平安资管和复星与美国保德信金融集团联合组建的复星保德信人寿均参与其中。

事实上，近年来，保险公司出于保险资金长久期的投资需求，越发关注上市公司的非公开发行，一方面，相对于举牌来说，机构参与非公开发行的价格通常享有一定折扣，而另一方面，在上市公司估值较低的情况下，机构参与非公开发行的风险也相对较小，未来随着上市公司股价的提升，险资也将获得更好的收益。