东北证券：国内半导体制造水平更上一个台阶，继续看好板块

东北证券指出，中芯国际于2020年7月31日与北京开发区管委会共同订立并签署《合作框架协议》，拟成立合资企业从事发展及运营28nm及以上集成电路项目。该项目将分两期建设，项目首期计划最终达成每月约10万片的12英寸晶圆产能，二期项目将根据客户及市场需求适时启动。中芯国际是大陆晶圆制造龙头，目前大陆唯一具备14nm工艺的企业，研发技术国内领先。在国产替代的背景下，有望带领国内半导体制造水平更上一个台阶，为国产半导体设备企业创造良好的发展机遇。下游技术迭代推进顺利，产业生态逐步形成，部分国产设备已经实现0到1的突破，1到N的提升值得期待。建议从两条主线配置，一是国产半导体设备龙头，包括北方华创、中微公司、晶盛机电、华峰测控、长川科技等，二是通过外延并购等布局半导体业务的估值较低品种，包括苏试试验、精测电子、赛腾股份等。