又一笔债券违约！万科24亿能否拯救泰禾？丨热公司

泰禾集团又一笔债券违约了！“17泰禾MTN002”未能按期完成兑付本息。

8月4日，泰禾集团发布公告称，因触发关于债务的交叉违约约定，原定于2020年9月8日“17泰禾MTN002”到期兑付本息，现加速至2020年8月4日进行本息兑付。受多种因素的影响，公司现有项目的去化率短期内有所下降，销售预期存在波动，同时由于公司自身债务规模庞大、融资成本高企、债务集中到付等问题使得公司短期流动性出现困难，公司未能按期完成“17泰禾MTN002”本息兑付。该笔债券发行总额为20亿元。

今年以来，随着泰禾实际控制人黄其森、全资子公司因债务问题被列为被执行人，控股股东泰禾投资因担保纠纷导致所持有的泰禾股份被冻结，泰禾集团的债务危机也全面爆发。

7月31日

泰禾集团曾公告称，将无法按期完成公司债券“18泰禾01”本期利息及回售本金的兑付。该笔债券2018年发行规模15亿元，票面利率8.5%，期限三年。按照原先计划，应在8月3日支付2019-2020年度的利息及回售本金约15.54亿元。其中，回售本金金额约为14.27亿元，利息1.27亿元。

7月7日

泰禾集团公告称，17泰禾MTN001中期票据未按期兑付，涉及兑付本息16.125亿元，这也是泰禾首只不能按期兑付的债券。泰禾集团对此表示，上半年受疫情影响，销售、回款均未达预期，中票未能按时兑付本息；目前公司的库存现金存在部分资金受限情况，需定向用于项目建设或项目融资的定向还款。

值得注意的是，除了上述未能按期兑付的债券外，泰禾集团还有2笔2017年发行的私募债将于8月15日和10月10日到期，债券余额分别为8.18亿元和15.98亿元。此外，泰禾集团还存在大额已到期未归还借款，截至2020年7月7日，公司已到期未归还借款金额为270.65亿元。同时，2020年内到期债务达555.11亿元，其中，三季度到期的债务是150.33亿元，四季度到期的债务是91.8亿元。

与此同时，持续多月有关泰禾引入“白衣骑士”的传言尘埃落定。泰禾集团发布公告，与万科下属公司签订股权转让框架协议，在满足交易前提的条件下，转让19.9%股份，转让价格为每股人民币4.9元，对应总对价约为人民币24.3亿元。对于此次交易，万科设置了严格的前置条件，同时表示不对泰禾投资、黄其森及泰禾集团的经营及债务等承担任何责任，亦无任何责任提供任何增信措施或财务资助。

另据泰禾集团披露的2020年上半年业绩预告显示，公司预计2020年1～6月净利润亏损14.6亿元至18.6亿元，同比下降193.54%～219.16%。泰禾集团表示，业绩亏损主要是2020年上半年受新冠肺炎疫情及公司房地产开发项目结算排期的影响，无集中交付的地产项目，仅有零星项目交付结转收入，造成收入较上年同期大幅下降，相应的营业利润大幅减少；今年上半年投资收益较2019年同期大幅减少，2020年上半年投资收益主要由公司持有的合联营企业投资按权益法确认的投资收益产生，金额较小；公司对已到期尚未还款的借款计提预计负债约为7.25亿元，较2019年同期增加营业外支出约6.8亿元。