大咖论市 | 利好刺激市场短期回暖，基本面支撑A股长期走牛！

进入8月后，A股市场情绪有所回暖，成交额保持在万亿关口之上。有基金经理分析，短期看市场受利好影响持续回暖，长期看A股走牛有充足的经济基本面支撑。

消息面因素带动市场短期走高

前海开源杨德龙指出，A股8月的开门红，主要原因是周末资管新规过渡期延长至2021年底的利好推动。

周末央行联合多个部委宣布，将资管新规的过渡期延长至2021年底，并强调对于2021年底仍难以完全整改到位的个别金融机构，在这些金融机构说明原因并经金融管理部门同意后进行个案处理。这将给市场的资金面松绑，从而有利于A股市场回升。

此外，中欧基金分析，股市归根结底反映的是上市公司的发展状况，二季度A股上市公司净利润增速大幅好转，A股估值也相对安全。

基本面或支撑A股走出结构行情

对于8月后续行情，融通基金刘安坤表示，8月份是中报披露期窗口，财报数据或将对上市公司股价产生一定影响。由于公共卫生事情影响，一季报对于全年的指导作用较弱，即将到来的中报有望对接下来一年的趋势形成强指引。

在投资配置方面，汇丰晋信基金黄立华认为，随着国内经济向上修复，市场有望迎来风格再平衡，上半年表现落后的优质低估值蓝筹，以及被市场抱团的优质高确定性成长股有望迎来交替上涨。

一方面可以继续关注大金融和竞争格局好转的周期龙头等低估值股票的投资机会；

另一方面，对于上半年表现突出的成长股如光伏、新能源汽车、TMT（科技、媒体和通信）、线上消费等领域的优质企业，投资机会依然存在。

相关的场外基金有：申万菱信电子（163116.OF）、国泰CES半导体行业ETF联接A（008281.OF）、富国中证新能源汽车（161028.OF）、交银国证新能源（164905.OF）、信诚中证800金融（165521.OF）、国泰上证180金融ETF联接（020021.OF）等。

（绝对值 欧阳维航）