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券商晨会观点速递

第一财经 2020-08-06 08:38:24

责编:傅佳雯

①海通证券:市场已进入牛市3浪爆发期 预计全年资金净流入超1.5万亿

海通证券策略团队发布研报称,借鉴历史,牛市孕育期资金入市较少,爆发期资金入市加速,一直延续到泡沫期。当前市场已进入牛市爆发期,即3浪上涨。今年增量资金的最大来源是居民,资产配置偏向权益的趋势力量强大,且买基的比例明显上升并超过买股。下半年宏观流动性偏松格局没变,微观资金入市继续,预计全年资金净流入超1.5万亿。

②方正证券:近期市场阶段性风格转变概率大

方正证券认为,8月市场盘中每一次回调,都是投资的良机。2440点行情上涨以来,半导体、医药及消费涨幅非常高,存在着较大的获利回吐压力,上行的动力开始减弱,这就是为什么半导体板块在利好出台之际,走出高开低走走势的原因所在。无论从近期北上资金调仓标的看,还是从的新型PEG股票组合板块占比变动看,近期市场阶段性风格转变概率大,市场风格有望转向介于成长与周期间的行业。操作上,轻指数、重个股,则逢低关注券商、有色、电气设备、化工、环保、军工及底部形态较好二线蓝筹股,对于高位放量股坚决回避。

③中金:基础设施REITs试点稳步推进 IDC行业有望最先受益

中金公司表示,8月3日,国家发改委办公厅发布《关于做好基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点项目申报工作的通知》,明确试点项目申报条件和要求,其中明确提到要聚焦重点区域(含京津冀、长三角、大湾区)和重点行业(如新基建)。我们认为在监管机构进一步明确政策之下,数据中心、5G、工业互联网、物联网等新基建产业有望加速REITs试点工作的推进,探索新的融资渠道以引入更充足的资本支持,加速新基建行业的投资发展,其中IDC行业有望最先受益。

④银河证券:7月房地产销售持续改善,市场需求凸显韧性

银河证券认为当前板块估值仍处于历史低位,公募基金对房地产板块持仓比例连续两个季度下降并处于历史低位,下半年的修复空间较大。下半年随着市场供应量加大、流动性宽松叠加基数较低,基本面改善有望持续,将继续推动板块估值修复。行业基本面稳健修复、政策面保持一贯、资金面偏宽松,积极因素不断累积,行业竣工高峰逐步到来,对开发类房企的业绩锁定度加大,对物管企业的管理面积增速提升也起到积极作用。我们重申行业“推荐”评级,建议把握四条主线精选公司。

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