下沉战略持续影响， 51talk连续三季度盈利

需求推动下，51talk实现三季度盈利。

9月8日，51talk发布第二季度财报。财报显示，第二季度净营收人民币4.93亿元，同比增长40.0%。在美国通用会计准则（GAAP）下净利润为3280万元，去年同期净亏损3320万元；非美国通用会计准则（Non-GAAP）下净利润为3960万元，去年同期净亏损2760万元。

在业务结构上，目前51talk有三项主要业务：青少年一对一外教、青少年小班课程以及其他一对一外教。其他一对一业务包括美教青少年一对一和菲教成人一对一课程，而51talk正逐步减少对北美业务的投入。

目前，菲教青少一对一是公司的核心业务。财报显示，第二季度菲教青少一对一业务营收为4.18亿元，占总营收的84.8%。其他一对一课程营收为4700万元，小班课程营收为2850万，同比分别下滑21.4%和13.8%。同时上述两项业务在营收占比中也出现下滑，呈现收缩态势。

第二季度，51talk活跃用户数为29.8万，同比增加27.8%。

51talk创始人兼首席执行官黄佳佳表示，“我们这个季度的良好表现主要得益于坚持了菲教青少一对一城市下沉战略，以及疫情期间大家对在线教育市场的认知和接受度的提升。”

在线英语依然是在线教育行业的热门赛道。艾媒咨询《2020上半年中国K12在线教育用户需求类别调研》数据显示,少儿英语以36.9%的需求排在教辅、数理思维之后，位列第三。而在少儿英语分类中，直播一对一授课更受用户青睐。

不过，需求增加的同时，营销费用同样在增加。财报显示，第二季度51talk营销费用达2.40亿元，去年同期为1.89亿元，同比增加27%。

营销费用增加是在线教育不可避免的话题。51talk一季度营销费用达到2.28亿元，同比增加22.6%。黄佳佳当时对第一财经记者表示，“传统上品牌在Q1和Q3投放较多，一季度因为进行大型的品牌投放活动，造成获客费用上升。”而第二季度坐拥暑期档，也是营销高峰。

另一方面，随着业务进一步集中，51talk的研发费用逐渐减少。财报显示，第二季度公司研发费用为3862万元，去年同期为4136万，同比呈递减状态。这意味着51talk业务扩张的意愿较弱，今后可能会呈现单一型业务结构。

在赛道火热之际，51talk还将直面与VIPKID的竞争。同为在线青少儿英语教育品牌，VIPKID以北美外教为招牌，而51talk主打性价比。

此前，VIPKID在扩张之际产生了较高成本，但近期VIPKID宣布公司单位运营利润（UE）已经连续两个季度为正，90%的渠道首单实现盈利，获客成本同比降低45%。UE转正意味着公司接近盈利，同时财务表现健康。

而VIPKID能实现盈利，重要措施之一是通过提升组织人效和优化技术应用，全面实现降本增效。如今VIPKID降低了获客成本，而51talk的营销费用仍然不断上升。

外教数量方面，VIPKID目前北美外教超过9万人。在发布第一季度财报时，CFO徐珉曾表示截至2020年第一季度，51talk平台上外教数约为24000名，黄佳佳表示目前平台上还有2000名左右的北美外教，即菲律宾外教与北美外教比例为11：1。

出于自身特点考虑，51tal给出了聚焦非一线城市的策略。徐珉曾表示，过去两年51talk聚焦非一线城市，非一线城市增长更快。同时，非一线城市的家长更愿意进行介绍，获客成本上也会降低。