①海通证券:在国内经济复苏的背景下,预计后市曲折上行的可能性仍较大
海通证券认为,从操作策略上看依旧建议进攻与防守相结合,虽然低估值板块在短暂修复后又迅速下跌,而部分顺周期品种受欧洲二次疫情的影响上攻受阻,但我们认为这两个方向的逻辑依然没有改变,如果疫情反复,带来的影响也一定是边际递减的,所以在国内经济复苏的背景下,预计后市曲折上行的可能性仍较大。进攻方面依旧可以关注逻辑较长的新能源和5G应用,光伏的装机和新能源汽车的排产都预示着这两个行业高景气度,而云转化的进程和苹果新机的发布,都可能为5G应用和消费电子龙头带来触发机会。总之在行情平淡的时期,投资者不必急于寻找市场机会,不妨多关注产业变化,耐心逢低布局。
②开源证券:风格切换,周期成长股将获更多认可
开源证券认为,基金的抱团在8月下旬就已经开始松动,而当下以个人持有为主的ETF已经开始赎回,这意味着:前期“板块上涨——吸引更多基金申购——基金买入股票——板块上涨”的逻辑链可能正在被打破甚至形成负向反馈,而大多依赖于远期增长和疫情受益新晋重仓股可能在当下贴现率上行+投资者重新审视长期增长预期的背景下进一步承压。当下公募基金对于长期重仓股与新晋重仓股的态度已经出现了分化:新晋重仓股的抱团则可能进一步出现了松动,而长期稳定的底仓品种则可能出现了抱团和增持。当下正在被抱团和增持的方向大概率出现在价值型品种中,我们认为,周期成长股,在经济景气上行阶段将会获得更多的认可,从低配逐步变为主力配置。
③银河证券:5G建网如期推进,关注主设备与光模块
银河证券认为,2020年开始进入5G建设加速期,主设备商受益确定性强,建议关注中兴通讯(000063.SZ)和烽火通信(600498.SH)。此外,光模块需求有望随5G 建网周期的开启而增加,建议关注光模块厂商中际旭创(300308.SZ)、光迅科技(002281.SZ),天孚通信(300394.SZ)和新易盛(300502.SZ)。长期来看,自主可控通信关键芯片建议关注光迅科技(002281.SZ)。
④中金:预计国庆假期8天票房有望达到36-46亿元
中金公司研报指出,影院复工近2个月,9月至今票房恢复率已达94.8%,头部院线和影投公司市占率进一步提升。回顾往年国庆档,影片头部集中、渠道下沉趋势明显。2020年国庆档临近,有7部影片参与角逐,其中《姜子牙》、《夺冠》和《我和我的家乡》等影片值得关注。预计假期8天票房有望达到36-46亿元,恢复至去年同档期7天的86%-110%。短期来看,可以关注单片票房超预期带来的交易性机会。中长期,建议关注院线行业进一步整合下头部院线的市场份额有望提升的机会。
另外一个现象是,今天早盘,资金继续抱团高位连板股,东安动力冲击10连板、南京商旅7连板,“麻将”“妖股”集体出没,炒作是否会持续?国融证券刘云龙认为,警惕资金报团股风险。深圳前海融悦资产管理有限公司基金经理王章亮认为,连扳股集中在消费板块,是逻辑加情绪,但短线近高位。
迄今为止,全球主要经济体的恢复程度出现明显分化。
2023年2月以来我国新冠疫情呈低水平、波浪式流行态势,目前新冠及其他传染病疫情形势总体平稳,但部分省份登革热处于高发季节,个别南方省份流感疫情呈上升趋势。
“博傻”行情还能持续多久是个未知数