10月14日凌晨,苹果正式发布了全部支持5G网络的iPhone12系列手机,各大券商纷纷发表对新iPhone和苹果产业链发展的看法:
中信证券:5G+光学+结构+无线化为核心关注点。光学方面,首次在iPhone12Pro系列中新增ToF镜头,提升AR应用功能;无线化方面,首次取消附赠电源适配器和有线耳机,进一步完善无线智能产品生态建设。建议关注行业平台型公司及细分创新点龙头公司,包括歌尔股份、立讯精密、领益智造、信维通信等;
平安证券:iPhone12系列手机上市相比较往年延后,仍然关注5G换机周期。iPhone12系列不再随附电源适配器和Earpods,有利于促进苹果无线耳机的销售。预计2020年苹果iPhone12系列新机出货量有望达到7500万台,中长期仍然看好苹果产业链核心供应商业绩表现,建议关注立讯精密、歌尔股份、信维通信、东山精密等;
中信建投:苹果iPhone12新机将提供5G功能、更强大的拍摄功能,预计约有3亿以上苹果存量用户将于未来18个月换机,苹果新机将迎来旺盛需求。该机构持续看好苹果5G新机的销售情况以及在中国区份额的提升;
国海证券:苹果公司推出5G手机将会加速5G手机换机进程,预计iPhone12销量将会比较乐观;此外,TWS耳机和智能手表市场仍快速增长。作为行业领头羊,苹果的新品发布将进一步提升其核心竞争力,相关核心供应商也将会充分受益;
招银国际:四款iPhone12都支援5G和毫米波(mmWave),胜预期,但出货日期略逊预期。由于iPhone的大部份零件之5G相关成本较高,供应商之利润率料有压力,我们偏好市场份额上升及受惠穿戴产品之供应商,包括供应AirPods的立讯精密和歌尔,及生产新无线充电器MagSafe的鸿腾精密;
太平洋证券:据传苹果已要求供应商在2020年准备制造多达8,000万支iPhone新机,我们认为10月应重视苹果供应链的备货量增长与预期变化,提升行业评级至“看好”,并重点推荐苹果一线供应链如:蓝思科技、立讯精密、歌尔股份、欣旺达等标的。
在今年的大会上,苹果可能会透露其期待已久的人工智能战略和AI在消费者端的功能。苹果是否会宣布在操作系统中使用谷歌大模型Gemini等人工智能技术作为聊天机器人也值得关注。
手机厂商All in AI。
过去很长一段时间,苹果中国供应商凭借吃苹果大客户的红利,但智能手机销量的下滑背景下,供应商的利润也受影响。
如何在中国市场重振往日雄风,仍将是库克此行绕不开的话题。
此前苹果公司坚持认为,导致中国销售下降的是汇率的变化。