剑指2035！新能源重磅文件发布，机构看好这些投资主线｜火线解读

11月2日，国务院办公厅发布《新能源汽车产业发展规划（2021一2035年）》。规划提出，发展新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路，是应对气候变化、推动绿色发展的战略举措。规划提出到2025年，我国新能源汽车市场竞争力明显增强，动力电池、驱动电机、车用操作系统等关键技术取得重大突破，安全水平全面提升。

优惠政策：

- 落实新能源汽车相关税收优惠政策，优化分类交通管理及金融服务等措施；

- 对作为公共设施的充电桩建设给予财政支持；

- 鼓励地方政府加大对公共服务、共享出行等领域车辆运营的支持力度，给予新能源汽车停车、充电等优惠政策；

技术攻关：

- 开展正负极材料、电解液、隔膜、膜电极等关键核心技术研究；

- 加强高强度、轻量化、高安全、低成本、长寿命的动力电池和燃料电池系统短板技术攻关；

- 突破车规级芯片、车用操作系统、新型电子电气架构、高效高密度驱动电机系统等关键技术和产品；

- 开展高性能铝镁合金、纤维增强复合材料、低成本稀土永磁材料等关键材料产业化应用。

政策利好频出 新能源车板块大涨

早在10月30日，在浙江德清举办的2020全球未来出行大会上，国家发改委产业发展司机械处处长吴卫在演讲时就透露，《新能源汽车产业发展规划》可能在本周公布。

工信部副部长辛国斌也表示，下一步要贯彻落实即将发布的《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》，加强工作统筹和政策衔接，协同推动产业发展。

此前在10月9日，国务院常务会议通过《新能源汽车产业发展规划》，新能源汽车发展战略明确。会议提出要加大关键技术攻关；加强充换电基础设施建设；鼓励新能源汽车领域国际合作；加大公共服务领域使用新能源汽车的政策支持。

受相关利好消息影响，截至收盘，同花顺新能源汽车板块指数涨1.85%，板块内胜蓝股份、汇川技术、通合科技、汉宇集团等涨停，阳光电源、金银河、科泰电源等涨幅超10%。此外，充电桩概念股也持续走强，奥特迅、特锐德、炬华科技、国电南瑞等纷纷跟涨。

关注产业链投资机遇

随着《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》的印发，机构认为，新能源汽车产业链将迎来更大发展机遇。

国海证券建议布局三大主线：困境反转且具有较大预期差的行业细分龙头；受益于行业复苏供需格局显著改善，产品价格有望持续上行的六氟磷酸锂/溶剂/电解液产业链；具有显著优势且回调幅度较大的细分行业龙头。

展望第四季度，国海证券指出，新能源汽车产业链高景气度有望延续。目前国产特斯拉Model　3起售价降至24.99万元，价格进一步下探有望带来销量攀升。比亚迪“汉”等国产优质车型产能爬坡，销量有望释放。后续仍有新车型陆续量产，多款优质车型的投放有望进一步拉动需求增长。

国信证券认为，目前新能源汽车行业有两条相对明确的主线：一是伴随国内市场特斯拉model3、比亚迪汉、小鹏P7等热销车型放量以及支持政策预期加强，国内市场呈现产销两旺趋势，部分环节开启涨价模式，产业链三季度业绩环比有明显改善，部分环节（如电解液溶剂、六氟磷酸锂、锂电铜箔）出现量价齐升的局面，行业龙头受益于集中度提升以及大客户放量趋势。二是海外供应链的中间环节从落地到放量，各环节海外业务占比较高的龙头将优先受益。同时2020年新能源汽车与3C数码行业有望迎来较高增长，原材料钴环节将存在较大的价格弹性，新型碳纳米管导电剂也会受益于行业渗透率快速提升。

华西证券研报指出，政策端支持力度不断加大，新能源汽车产业链有望保持高景气度。应紧抓龙头高成长、高确定性机会，特斯拉、大众MEB 平台、宁德时代、LG 化学四大产业链机遇，以及：1）行业赛道较好的电池及负极环节；2）技术壁垒较高、know-how 占主导的隔膜环节；3）高镍带来的正极材料盈利结构以及市场格局改善；4）渗透率提升或结构性机遇的导电剂以及磷酸铁锂环节。受益标的包括：宁德时代、天奈科技、当升科技、璞泰来、中材科技、国轩高科、科达利、恩捷股份、亿纬锂能、天赐材料、特锐德、科士达、鹏辉能源、德方纳米等。

此外，华西证券还重点提及充电桩板块。该机构表示，充电桩是新基建领域之一，充电基础设施的不断完善将与新能源汽车推广形成优势互补、实现协同发展，充电痛点的解决将推动新能源汽车普及，而新能源汽车保有量的增长也将促进充电桩使用效率提升、刺激投资规模加大。充电桩有望进入建设大年，设备商及运营迎来较好发展机遇。